Требование к капиталу для кредитного риска контрагента в рамках Базеля 3

🙂

Скачать текст в WORD

«В дополнение к повышению качества и уровня капитала, существует потребность убедиться, что все материальные (существенные) риски покрываются требованиями к капиталу. Неадекватная оценка расчета требований к капталу для всех балансовых и внебалансовых активов банка, включая производные финансовые инструменты, послужила ключевым фактором в возникновении мирового финансового кризиса».

«В дополнение к требованиям капитала в случае дефолта контрагента для кредитного риска контрагента рассчитываем на основе стандартизированного подхода(standardized approach) или подхода на основе внутренних рейтингов(internal ratings-based approach) банк должен отдельно создавать капитал на покрытие риска изменения значения текущего exposure(mark-to-market losses) более известных как Риск нереализации положительной стоимости ПФИ (Сredit value adjustment),для внебиржевых производных финансовых инструментов».

Согласно вышеприведенным отрывкам из документа, банк должен дважды формировать капитал под внебиржевую сделку: первый раз капитал формируется под возможное дефолт контрагента, а второй раз для покрытие возможного убытка связанного с потенциальным резким, негативным изменением значением текущего exposure,которое может возникнуть в результате резкого изменения рыночной стоимости кредитного риска контрагента (CVA).

Базельский комитет по банковскому надзору предлагает два способа для расчета капитала под риск негативного изменения значения текущего exposure:

— Продвинутый подход (Advanced CVA risk capital charge). В основе продвинутого подхода лежит нахождение таких параметров как PD и LGD с помощью разницы в спрэдах (премиях) уплачиваемых по кредитно дефолтным свопам на контрагента в разные промежутки времени. В общем виде продвинутый подход для расчета требований к капиталу напоминает расчет значения ожидаемого убытка (Expected Loss) но только с той разницей, что в нем используются риск-нейтральные вероятности(risk neutral probability) вместо реальных (real probability).

— Стандартизованный подход (Standardized CVA risk capital charge).Стандартизованный подход предполагает расчет требования, к капиталу используя риск вес для конкретного контрагента, который можно получить с помощью сопоставления своих внутренних значений PD рассчитываемых на основании IRB подхода с рейтингами внешних рейтинговых агентств. Так же в данном подходе учитывается наличие кредитно дефолтных свопов как положительный фактор снижающий риск.

Так или иначе, новые Базельские требования существенно снижают размер кредитного киска контрагента на мировом финансовом рынке с помощью повышения требований к капиталу тем самым заставляя участников рынка дважды подумать, прежде чем заключать новую сделку.

Скачать текст в WORD

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *