Корпоративный бизнес был и остается для банков важным направлением банковской деятельности

В августе 2013 года маркетинговое агентство DISCOVERY Research Group завершило исследование инноваций и новых продуктов в сфере банковского обслуживания корпоративных клиентов в России и мире.

Фокус развития мировой банковской системы на сегодняшний день направлен на внедрение инновационных решений, основанный на эволюции средств коммуникации и распространении беспроводных средств связи. Такая же ситуации характерна и для России, где одним из приоритетны направлений является дистанционное банковское обслуживание. В последние несколько лет все ярче прослеживается тенденция активного использования интернет–банкинга в регионах с высоким уровнем проникновения широкополосного доступа: 86% новых пользователей живут за пределами двух столиц.

Что касается рынка разработки и внедрения автоматизированных систем дистанционного банковского обслуживания и управления финансами, то лидирующие позиции занимает компания BSS. Продуктами BSS используются более чем 1700 банков, расположенных не только по всей России, но и в странах СНГ. Свыше 55% банков уровня ТОП–100 по РФ предпочитают решения компании BSS.

Кроме новшеств в системе дистанционного банковского обслуживания, к достаточно молодым направлениям банковских услуг относится введение «пакетных» программ, мобильный банкинг для корпоративных клиентов, а также новые модели корпоративного кредитования, способы сегментации клиентов и стратегии взаимоотношения с ними.

Другим актуальным направлением развития банковской системы в России является продвижение услуг по cash–менеджменту. Данное направление было заимствовано российскими банками у зарубежных коллег, однако на сегодняшний день оно реализовано не в полной мере.

 Основу продуктовой линейки российских банков по cash–менеджменту на текущий момент составляют материальный пулинг и услуги по контролю денежных потоков холдинга. Самыми активными потребителями продуктов cash management в Российской Федерации являются крупнейшие предприятия топливно–энергетического комплекса

Несмотря на то, что многие новшества были введены исходя их анализа зарубежного опыта, где данные продукты уже достаточно развиты, не все европейские и американские тенденции характерны для России: существует ряд направлений, который обладает крайне низким потенциалом в современных российских условиях.

Корпоративный бизнес – это большие объемы, надежные клиенты, невысокие риски в условиях экономической стабильности. И, тем не менее, в кредитовании корпоративного сектора явно видно замедление темпов развития, и по итогам 2013 года его рост едва ли превысит 10% (в 2012 году рост составил 13%). Так, в российской банковской системе отмечалось значительное снижение спроса на кредиты со стороны корпоративных клиентов – рост в этом сегменте за 2012 год составил 13% против 26% в 2011 году.

С января по май 2013 года кредитные корпоративные портфели у банков практически не росли, а у некоторых даже существенно сократились. При этом ставки по корпоративным кредитам также несколько упали на фоне избыточной ликвидности. Некоторые активные участники рынка пытались избежать «процентных ножниц» и зафиксировать хоть какую–то маржу, особенно это заметно у банков, фондирующих корпоративное кредитование за счет вкладов физических лиц.

Сегодня на рынке наблюдается нехватка ликвидности, что приводит к небольшому. Если говорить о краткосрочных и среднесрочных кредитах, то рост этого сегмента в 2012 году в целом по рынку составил около 1%. В настоящее время сложно прогнозировать изменение процентных ставок, так как ситуация нестабильна, что выражается в росте курсов долларов США, евро и увеличении доходности по государственным ценным бумагам».

Стоить отметить, что приток депозитов в российском банковском секторе замедлился в 2012 году, что в основном было обусловлено сокращением притока средств корпоративных клиентов (минус 11,0% относительно 2011 года).

В отраслевой структуре корпоративного портфеля кредитов в 2013 году по‑прежнему преобладали кредиты предприятиям обрабатывающих производств (20,0% на конец 2013 года против 19,8% на начало года), а также оптовой и розничной торговли (19,8% на конец 2013 года против 20,2% на начало года).

В 2013 году кредитные организации продолжали наращивать кредитование субъектов малого и сред  его предпринимательства. На конец 2013 года общий объем кредитов, предоставленных этой категории заемщиков, на 14,8% превысил аналогичный показатель на конец 2012 года. Средняя ставка по рублевым кредитам субъектам малого и среднего предпринимательства на срок свыше 1 года в IV квартале 2013 года составила 12,9% годовых.

Совокупный объем кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам за 2013 год вырос на 17,1%, до 32,5 трлн. рублей (на 19,1%), при повышении их удельного веса в активах банковского сектора на 0,5 процентного пункта, до 56,5%.

Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных банками нефинансовым организациям, за отчетный период вырос на 12,7% (такой же темп отмечался и в 2012 году). Величина кредитного портфеля достигла 22,5 трлн. рублей, а его доля в активах банковского сектора на 01.01.2014 составила 39,2% (на начало 2013 года — 40,3%). Динамика кредитования определялась главным образом состоянием экономики и спросом предприятий на кредит.

В 2013 году сохранилась структура рынка корпоративного кредитования: банки, контролируемые государством, занимали более половины рынка.

В корпоративном кредитном портфеле постепенно увеличивалась доля кредитов со сроком погашения свыше 1 года (с 69,3 до 70,6%), в том числе повысился с 41,0 до 45,0% удельный вес кредитов на срок свыше 3 лет.

Наиболее значимую роль в удовлетворении спроса нефинансовых организаций на долгосрочные (свыше 1 года) кредиты играют банки, контролируемые государством, и крупные частные банки: их суммарная доля в общем объеме таких кредитов в целом по банковскому сектору на 01.01.2014 составила 84,2%.

В отраслевом разрезе наибольший удельный вес по-прежнему приходится на кредиты, выданные предприятиям оптово-розничной торговли (20,1% на 01.01.2014), а также предприятиям обрабатывающих производств (20,0%). В 2013 году наибольшее снижение темпов кредитования наблюдалось в секторе транспорта и связи (объем кредитов снизился на 7,7% против прироста на 20,7% в 2012 году), добычи топливно-энергетических полезных ископаемых (прирост на 15,0% против 28,5%), производства и распределения электроэнергии, газа и воды (прирост на 8,2% против 14,9%), а также оптово-розничной торговли (прирост на 8,1% против 14,7%). В других видах экономической деятельности существенного замедления роста кредитования не отмечалось, доступ к банковскому кредиту сохранялся у всех отраслей.

В 2013 году наблюдалась тенденция к снижению процентных ставок по кредитам, предоставленным банками нефинансовым организациям. Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам сроком свыше 1 года, предоставленным нефинансовым организациям, снизились с 12,2 до 10,6% (по кредитам сроком свыше 3 лет — с 11,6 до 10,2%).

На уровень процентных ставок по кредитам банков оказывала влияние стоимость фондирования. Значимым фактором, отражающимся на стоимости фондирования, являются ставки по операциям Банка России (РЕПО, «валютный своп» и др.), вкладам физических лиц и депозитам нефинансовым организациям. Другие существенные факторы, определяющие уровень процентных ставок, — это кредитные риски индивидуальных заемщиков, инфляционные и курсовые ожидания, неценовые условия кредитования, уровень конкуренции, внеоперационные расходы.

Крупные предприятия доступны для сотрудничества не всем банкам. Крупный корпоративный бизнес требует особый индивидуальный подход, особые условия. Это даже в условиях стабильности и роста рынка. Сейчас же, в условиях некоторого замедления, эксперты отмечают снижение ставок и либерализацию в этом сегменте. Все это ведет к снижению доходности данного направления бизнеса, а значит, к тому, что кредитные организации несколько теряют интерес к крупным корпорациям и стараются переориентировать бизнес в другое русло.

Можно отметить даже некоторое понижение ставок, хотя определяющим фактором здесь по–прежнему остается качество заемщика. – Если брать в расчет среднюю компанию с прозрачной финансовой и юридической структурой, устойчивой моделью развития и хорошей кредитной историей, то ставки для нее остались неизменными с начала года или даже несколько снизились. Условным ориентиром может служить уровень в 14,5 процента для клиентов средних банков и 12,5 процента – в крупных кредитных организациях. Банки крайне заинтересованы в качественных заемщиках, и в условиях жесткой конкуренции им нет смысла повышать для них стоимость финансирования. А при получении новых кредитов положительно зарекомендовавшие себя компании вполне могут настаивать на получении более выгодных условий. И действительно, в начале года многие компании, замещавшие ранее полученные кредиты новыми, смогли снизить расходы на обслуживание долга.

Итак, кредитование корпоративного бизнеса переживает не лучшие времена: хороших заемщиков немного, регулирование и надзор ужесточаются, а маржинальность невысока. Исходя из этого необходимо выделить основные проблемы банковского обслуживания крупных корпоративных клиентов.

Отсутствие общих для всех банков критериев отнесения клиентов к различным группам (классам)

Несмотря на то, что формально параметры для отнесения предприятия к крупному или среднему бизнесу законодательно определены (годовая выручка от 400 млн до 1 млрд рублей и количество сотрудников от 101 до 250 человек – средний бизнес, свыше – крупный), каждый банк самостоятельно решает, какого клиента в рамках своей политики считать крупным, а какого – средним. Клиент, крупный для банков, не входящих в топ–30, будет средним для госбанков и крупнейших частных банков в рамках их внутренней политики. По–разному выглядит, соответственно, и индивидуальный подход к компаниям: помимо разности градаций зарегламентированность требований и процедур госбанков не позволяет им оперативно реагировать на возникшую потребность клиента в продукте или услуге, не входящей в продуктовый ряд банка.

Высокие ставки по кредитам

Однако в цене – а именно она для многих заемщиков остается определяющим фактором кредитных предложений – с госбанками состязаться трудно. Сбербанк дважды с начала года снижал ставки по кредитам «корпорату», с 1 марта и с 15 мая. Бизнес отреагировал позитивно: в первом полугодии 2013–го выдал предприятиям региона кредитов на 173,9 млрд рублей – на 36% больше аналогичного показателя прошлого периода. А корпоративный кредитный портфель Северо–Западного банка с начала года вырос на 5,5% и к 1 июля 2013 года достиг 432 млрд рублей. Наибольшая доля в нем принадлежит предприятиям промышленности и производства, на них приходится порядка 31%, второе место занимают торговые организации – более 14%, третье место – сельское хозяйство (12%).

Также можно привести рыночную вилку по ставкам: среднему бизнесу овердрафты обойдутся в 11–14%, обеспеченные кредитные линии – в 12–14%, необеспеченные кредитные линии и единовременные целевые кредиты – до 17%. Для компаний крупного бизнеса все ставки уменьшаются на 1–1,5 процентного пункта. Существует серьезный разрыв процентных ставок по кредитам, обусловленный наличием или отсутствием обеспечения и финансового состояния предприятия.

Для крупного (даже по меркам госбанков) бизнеса, аффилированных заемщиков и стратегически важных предприятий ставки опускаются еще ниже: если посмотреть на сделки федерального уровня за последний месяц, можно увидеть, что, например, Газпромбанк открыл возобновляемую кредитную линию ОАО «Иркутскэнерго» с лимитом 1 млрд рублей на 3 года по ставке 7,6–9% годовых в зависимости от срока кредитования; «Детский мир» привлек семилетний кредит Сбербанка (являющегося акционером компании, 25%+1 акция) на 3,2 млрд рублей под переменную ставку 10,5–11% годовых; а «Почта России» объявила аукцион на привлечение возобновляемой кредитной линии с лимитом 5 млрд рублей сроком на 5 лет под ставку не более 9,15% годовых.

Маржинальность корпоративного кредитования зависит от стоимости фондирования, но, по среднему бизнесу составляет около 3–4%, по крупному – 1,5–3% годовых. В целом банк не только оперирует маржинальностью по кредитной сделке, но и принимает в расчет совокупную доходность от сотрудничества с клиентом. Такую точку зрения поддерживает, например, начальник коммерческого управления Банка БФА Федор Зобнев: «При комплексном обслуживании клиента у банка появляется больше возможностей по снижению ставки. Если обороты компании проходят по расчетному счету в банке, формируется устойчивый уровень остатков, осуществляется инкассация, валютообменные операции, имеется зарплатный проект и так далее. При этом варианте сотрудничества банк может вывести общий уровень доходности, так называемый бюджет клиента, и снижать кредитную ставку пропорционально дополнительным доходам, получаемым от обслуживания клиента в целом». Также доля клиентов, придающих единственное решающее значение процентной ставке и часто меняющих банки кредиторов в зависимости от ситуации с уровнем ставки в действительности невелика.

Исходя из вышеизложенного, далее будет проведен анализ состояния и развития предоставления услуг крупным корпоративным клиентам в Сбербанке России.

В данный момент нет предпосылок для снижения ставок в корпоративном сегменте. Ставки будут расти на фоне продолжающейся нестабильности в мировой экономике, волатильности курса рубля и отсутствия положительных краткосрочных прогнозов роста российского ВВП. Да и спектр источников фондирования для банков оставляет желать лучшего. Де–юре источников финансирования для коммерческих банков много: зарубежные кредиты, выпуски векселей, облигаций, рефинансирование в Банке России (сделки РЕПО с облигациями из ломбардного списка, взаимные поручительства), аукционы Минфина и ВЭБа (пенсионные накопления) по размещению средств в депозиты. Но де–факто средним и небольшим региональным банкам доступны прежде всего средства юридических лиц и вклады населения.

Спектр кредитных запросов большей части крупного и среднего корпоративного сегмента относительно невелик

У крупного бизнеса наиболее востребованы классические кредитные продукты: овердрафты, возобновляемые и невозобновляемые кредитные линии, лизинговые операции. Наиболее популярными у российского бизнеса остаются кредиты на пополнение оборотных средств, на них приходится большее количество выданных кредитов. Этому есть несколько объяснений. Во–первых, в настоящее время в нашем регионе не так много новых инвестиционных проектов. Стагнационные тенденции в экономике не способствуют их появлению. Во–вторых, порой проработка новых проектов оставляет желать лучшего. Банки вынуждены отказывать клиенту или продлевать сроки принятия решения в связи с уже совместной с клиентом доработкой экономики проекта.

Представители крупного бизнеса чаще заинтересованы в единовременном кредите, кредитной линии с лимитом выдачи и лимитом задолженности, а у торговых компаний наибольшим спросом пользуется овердрафт. Также востребованы импортные аккредитивы с неполным денежным обеспечением и без денежного обеспечения. К наиболее востребованным у среднего бизнеса продуктам можно отнести овердрафты, возобновляемые кредитные линии, проектное финансирование, у крупного – инвестиционные кредиты и целевое долгосрочное кредитование.

Однако контрагенты по другую сторону баррикад оценивают реальные возможности скептически. Кредитных продуктов, позволяющих существенно увеличить объемы продаж для среднего бизнеса, практически нет на рынке – всему виной политика Банка России в части резервов на возможные потери по ссудам. При кредитовании бизнеса банк смотрит не на будущие потоки от проекта, а на выручку прошлых периодов. Например, если компания планирует заключить крупный контракт и ей требуется кредит на закупку комплектующих, а ее выручка существенно меньше самого контракта, да еще и без твердого залога, – кредит не получить.

При залоговом кредитовании лучшего залога, чем недвижимость, для банков не существует. Однако не каждый клиент может предоставить такой залог: либо у него его нет, либо он находится в залоге по другим кредитам. Далее по приоритетности идут производственные мощности (оборудование), ценные бумаги, товар в обороте. Дисконты к залогам в зависимости от типа залога при этом могут достигать 50%.

В целом на рынке сильна конкуренция между идентичными кредитными предложениями, в связи с чем банки стремятся к улучшению сервиса, увеличению скорости принятия решений, внедрению дополнительных услуг и комплексного обслуживания клиентов.

В неофициальном порядке и строго на условиях анонимности участники рынка высказывают мнение об имеющейся практике «откатов» при корпоративном кредитовании. В этом случае соответствующие «договоренности» и определяют выбор предприятием кредитора и наоборот. Крупные скандалы  с Андреем Бородиным (Банк Москвы), Владимиром Голубковым (Росбанк) не дают забыть об этой проблеме. Если говорить абстрактно, нечистые на руку банкиры берут вознаграждения либо непосредственно за параметры сделки (понижение процентов, смягчение залоговых требований, отмену комиссий), либо за сам факт предоставления кредита, если заемщик не проходит по тем или иным параметрам. Это может быть организовано как на уровне руководства (банка/филиала или соответствующего департамента), так и на уровне риск–менеджера или представителя службы безопасности, которые в ходе заседания на кредитном комитете продвигают «своего» клиента. В любом случае, чем меньше цепочка принятия кредитного решения, тем выше вероятность и возможность подкупа сотрудников.

Ужесточение требований к заемщикам

С конца 2012 года банки ужесточили требования к заемщику вне зависимости от рода деятельности. Кредиты под залог прав выручки практически никто не дает. А если проанализировать арбитражную практику, дел о взыскании кредита под залог прав выручки практически нет, в отличие от дел по кредитам, покрытым твердым залогом. То же самое касается беззалоговых гарантий. Если раньше банки активно предоставляли таковые по госконтрактам, теперь и по ним присваиваются высокие риски. Списки документов на кредиты растут в геометрической прогрессии. Например, сейчас практически все банки запрашивают не поквартальные оборотно–сальдовые ведомости, как было раньше, а помесячные. Сроки рассмотрения заявки удлиняются – летом они превышали порой полтора месяца, отмечают заемщики. Но все это не относится к «родственным» структурам.

По данным исследования «Эксперт РА», фактический уровень кредитования связанных сторон по банковской системе на конец 2012 года составляет 43% совокупного капитала (46% годом ранее). Лишь 3/4 этой суммы видны в отчетности по МСФО после публикации. Такая оценка учитывает как особенности отчетности банков (например, кредитование Сбербанком России госпредприятий формально не относится к операциям со связанными сторонами), так и предпосылку о большей остроте этой проблемы у банков, не публикующих примечания к отчетности по МСФО.

Отчасти снижение концентрации активов отразила и отчетность по РСБУ: если на начало 2012 года доля крупных кредитных рисков в активах банков составляла 28,8%, то на конец – уже только 25,8%.

К росту кредитования связанных сторон могут подтолкнуть более жесткие требованиями Базеля III к базовому капиталу, полагают аналитики «Эксперт РА». А что делать остальным, не связанным сторонам? В ближайшие 2–3 года средний и крупный бизнес начнет активно привлекать деньги из–за рубежа под 4–6% годовых, в том числе на инвестиционные проекты и рефинансирование действующих кредитов в российских банках. И если банки не пересмотрят свои подходы в оценке рисков, им придется вступить в жесткую конкуренцию с иностранным капиталом. В нашей практике уже есть первый реализованный в этом году проект на 1,5 млрд рублей. Конечно, сроки рассмотрения проекта – от 4 до 6 месяцев, но продукты и ставки, доступные за границей, просто невозможно получить в России.