Актуальность темы исследования определяется сложностью и теоретической не разработанностью методологических проблем формирования научно обоснованных резервов по ссудам в банковской деятельности, а также отсутствием практических методических положений по их формированию с учетом реальных факторов, определяющих уровень и динамику норм резервирования.
В условиях глобализации экономики, развития международных связей, в условиях расширяющегося процесса ввоза и вывоза капитала, проблемы кредитного обслуживания нерезидентов выдвигаются на одно из первых мест.
Активы банка формируются в последнюю очередь за счет кредитов нерезидентов. Частично решить данную проблему можно на основе регулирования резервов на возможные потери по ссудам.
Проблемы создания резервов под возможные потери по ссудам в первую очередь связаны с вопросами кредитного риска, значение которого для банковской практики определяется тем, что большинство банкротств банков обусловлено «плохими» кредитами. Научное определение кредитного риска является исходным пунктом исследования рассматриваемой темы. Без понимания сущности кредитного риска нельзя уяснить смысл и значение резервов.
В инструкции Банка России кредитный риск определен как риск, наступающий в результате неуплаты заемщиком кредитору основного долга и процентов по нему в установленный кредитным договором срок. Расширенное толкование кредитного риска должно, как нам представляется, включать все риски, связанные с кредитным процессом — риски по векселям, риски по гарантиям и поручительствам. Кредитный риск в Инструкции ограничивается периодом действия кредитного риска, установленным в договоре сроком. Кредитный риск проявляет своё действие на банк- после пролонгации договора и может привести к его банкротству, оказывая продолжительное действие.
Довольно развернутое определение дается Базельским Комитетом:
«Масштабы риска, ассоциируемые с отдельным заемщиком, включают все кредитные инструменты, предоставляемые заемщику, также как отражаемые в балансе кредиты, авансы, овердрафты, владение его ценными бумагами, а также все прямые и косвенные обязательства заемщика, помимо этого, забалансовые обязательства, андеррайтинг, индоссаменты, размещение средств, выданные документарные аккредитивы, гарантии выполнения контрактных обязательств и другие условные обязательства. Риск банка, ассоциируемый с процентными ставками и валютными контрактами, также должен быть включен в данную категорию». Основой данного определения является перечисление объектов, на которые распространяется кредитный риск: кредитные инструменты, авансы, процентные ставки, валютные контракты и т.п. Сущность же кредитного риска, его экономическая природа, кредитные отношения, при которых проявляется кредитный риск, остались за пределами данной дефиниции.
«Кредитный риск — вероятность потери всей или части стоимости активов, существующих в форме ссуд, учтенных кредитной организацией векселей, гарантий и поручительств, выданных банком». Положительным моментом такого определения является то, что кредитный риск здесь не ограничивается ссудами, а распространяется на векселя, гарантии, поручительства. Однако, кредитный риск в понимании автора неразрывно связан с вероятностью потерь, что не является синонимом случайности или неопределенности. Вероятность отражает степень нашей информированности о возможных потерях, но это далеко не единственный показатель, характеризующий риск. Существуют еще показатели среднеквадратического отклонения, коэффициентов вариации и др.
Кредитный риск, с нашей точки зрения, можно представить себе, как случайное событие, в результате осуществления которого, происходит потеря всей или части стоимости активов, существующих в форме ссуд и процентов по ним, с учетом векселей, гарантий и поручительств, выданных банком.
Резервы в банковской деятельности обеспечивают его надежность. Многие авторы детализируют эту функцию, предполагая исследование резервов для повышения ликвидности.
Другая интересная идея, касается разработки специальной нормативной базы по кредитной деятельности банка с отражением ответственности банков и заемщиков за представление достоверной информации, методов правовой защиты финансовых интересов банков.
Увеличение доли кредитных вложений в активах коммерческого банка может негативно повлиять на кредитный риск, что приведет к росту резервов. Вместе с тем, в практике возникают случаи, когда банки сознательно искусственно увеличивают объем кредитов, занижают реальный кредитный риск, предоставляя недостоверную информацию. Подробное описание такой ситуации содержится в работе. По-старому невозвращенному кредиту в счет выплаты основной суммы долга и процентов банк иногда выдает клиенту новые кредиты. В результате создается видимость успешной работы банка, который в конце концов на основе использования «кредитной пирамиды» становится банкротом. Действенным способом борьбы с этими явлениями является использование особого отношения с заемщиками, у которых наблюдается «…увеличение в текущем месяце (или квартале) по сравнению с предыдущем месяцем (кварталом) среднехронологического общего объема требований банка…». Требования до востребования к такому заемщику, по мнению данного автора, должны исключатся из расчета ликвидных активов банка. Предложено также ограничить использование процентов, полученных от кредитов предоставленных такого рода заемщикам.
Способ резервирования — компенсационный способ управления кредитным риском, предполагающий прямое возмещение ущерба, наносимого конкретному банку. Однако, существуют другие косвенные способы влияния на кредитный риск на основе методов государственного регулирования. Одним из них является установление системы нормативов.
В соответствии с Базельским соглашением, в США устанавливается показатель в форме минимума отношения, рассчитываемого в виде капитала 1-го класса. При этом риск устанавливается на активы, взвешенные по риску для кассовой наличности, ценных бумаг федерального правительства и кредитных обязательств, погашаемых без всяких предварительных условий — 0%, для депозитов в других банках, ценных бумаг федеральных агентств и краткосрочных самоликвидирующихся коммерческих обязательств — 20%, для ссуд под жилищное строительство, ценных бумаг, обеспеченных закладными, доходных облигаций правительств штатов и местных правительств, кредитных обязательства со сроком погашения более 1 года — 50%), для кредитов и кредитных обязательств корпорациям, а также всех иных обязательств частного сектора, банковской недвижимости, другого основного капитала и инвестиций в недвижимость — 100%.
При определении аналогичного норматива достаточности капитала Н1 в Российской Федерации рассчитывается отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2-4 группы риска. В расчет норматива включаются величина кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, величина кредитного риска по срочным сделкам, а также величина рыночного риска. Таким образом, норматив Н1 возрастает если увеличивать резервы под возможные потери по ссудам, что создает заинтересованность у банка в создании необходимых резервов. Вместе с тем, взвешивание активов банков производится по коэффициентам риска, соответствующих пяти группам. Наибольшие коэффициенты риска установлены для 4 группы — 70%, для 5 группы — 100%. К последней, пятой группе, относятся кредиты для предприятий и в связи с этим следует ожидать, что банки уменьшат инвестиции в рисковые активы. Такое регулирование является грубым и ступенчатым. Если банк является крупным и имеет значительный объем собственного капитала, то этот норматив не будет оказывать существенного влияния на кредитные риски. Обращает на себя внимание то, что крупные банки становятся в более привилегированное положение, чем мелкие, так как для них установлены более низкие нормативы. С этим трудно согласиться. Мировой опыт, как будет показано далее, свидетельствует о том, что в лучших условиях должны находиться мелкие банки.
Резервы оказывают значительное, часто определяющее влияние на прибыль коммерческих банков, так как прирост резервов уменьшает налогооблагаемую прибыль. Некоторые авторы считают, что если банкам разрешить изыскивать дополнительные средства для покрытия безденежных долгов по кредитам из резервов, включаемых в издержки до налогообложжения, то это заставит их предоставлять более надежную и правильную информацию по доходам, прибыли, объемам капитала.
Для обоснованного решения вопроса о налогообложении резервов на возможные потери по ссудам следует исходить из принципа финансового учета, согласно которому нереализованные (неполученные) убытки должны быть обеспечены. Поэтому общий порядок, действующий в странах с развитой рыночной экономикой, предполагает освобождение от налога средств, направляемых на увеличение резервов на возможные потери по ссудам. Например, в Великобритании, если резерв предназначен для покрытия потерь по безвозвратным ссудам, то они вычитаются из облагаемой налогом прибыли. В Германии допускается уменьшение налогооблагаемой прибыли от очевидных убытков и, кроме того, списывается на затраты упущенная выгода по ссудам, если процентная ставка повысилась. Следовательно, процентный риск, связанный с кредитным риском, здесь отражается на налогооблагаемой прибыли.
Главная опасность, обусловленная корректировкой налогооблагаемой прибыли, кроется в заинтересованности банков в искусственном увеличении резервов. Чтобы этого не допустить, в Люксембурге, например, отчисления в резерв производятся при соблюдении следующих условий:
убытки или расходы, для покрытия которых создаются резервы, являются специфическими, как по причине возникновения, так и по сумме (имеется в виду, что резервы должны быть предназначены только для компенсации потерь по ссудам);
убытки или расходы, покрываемые из резервов, должны быть правдоподобными и не носящими случайного характера (здесь предполагается, что убытки не могут быть катастрофическими, обусловленными, например, кризисной ситуацией в данном банке или в финансовой системе страны);
вероятность убытков или расходов должна вытекать из ситуации, фактически существовавшей на момент создания резервов.
Вряд ли кто будет возражать против рассмотренных выше положений, но выполнить их в современных российских условиях сложно, поскольку они являются качественными по природе. Невозможно определить, к примеру «ситуации, фактически существующие на момент создания резервов».
В принципе, возможны следующие подходы к решению проблем заинтересованности банков в необоснованном увеличении резервов, или снижении резервов, если банк находится в критическом положении:
Российский вариант, который предусматривает подробную классификацию ссуд в зависимости от риска с применением стабильных нормативов резервирования. Недостаток такого подхода известен — возможен необоснованный перенос в более высокую (или низкую) группу риска.
Люксембургский вариант, при котором устанавливаются только общие условия формирования резервов при предоставлении значительной свободы банку в определении суммы резервов.
Установления рациональных норм резервирования, отражающих влияние реальных факторов на уровень резервов. В целом, система должна быть построена таким образом, что когда в банке доходы падают относительно потерь, то доля резервирования должна возрастать из-за возрастания потерь по ссудам. Если доходы возрастают относительно потерь, то норма резервирования должна падать. Очевидно, что в модели формирования резервов должны находить отражение, с одной стороны, потери по ссудам, с другой — доходы, направляемые на возмещение потерь.
В данной работе будет исследован третий вариант построения системы формирования резервов на возможные потери по ссудам.
Обратимся теперь к вопросу взаимосвязи резервов на возможные потери по ссудам и общей системы государственного регулирования коммерческими банками с системой экономических нормативов и обязательных резервов.
Система обязательных резервов имеет длительную историю, и хотя цели, задачи и ее функции отличаются от резервирования в кредитной деятельности, опыт ее применения, особенно за рубежом, дал бы возможность использовать некоторые теоретические разработки и практические подходы в Российской Федерации.
Обязательные резервы в первую очередь следует рассматривать как действенное средство реализации денежно-кредитной политики. Большинство экономистов считают, что это достаточно грубое, неточное средство регулирования, которое используется для выполнения ряда функций. Во- первых, минимальный резерв служит достаточно стабильным источником средств Центрального банка. Поскольку резерв устанавливается в процентах, к депозитным вкладам, то перечисляемая в Центральный банк сумма не зависит от результативности функционирования финансовой системы. Низкорентабельные и убыточные коммерческие банки производят устойчивые отчисления.
Во-вторых, обязательные резервы заставляют банки снижать спрос на деньги. В-третьих, путем корректировки норм формирования обязательных резервов можно влиять на денежную эмиссию Центрального банка. В-четвертых, резервы оказывают влияние на ликвидность самого банка. В-пятых, резерв можно рассматривать как альтернативное средство регулирования рынка, поскольку вместо использования интервенций на рынке, Центральный банк может повысит норму резервирования. И, наконец, в- шестых, минимальный резерв оказывает влияние на проценты по кредитам, увеличивая процентные ставки и снижая доходность банков.
Кредитная деятельность банков связана с обязательными резервами, которые можно использовать для решения чисто кредитных проблем. Известно, что для российской банковской системы являются актуальными вопросы развития долгосрочного кредитования.
Все перечисленные функции, кроме четвертой и шестой, можно отнести к макроэкономическому регулированию. Что касается микроэкономического регулирования банковской системы через обязательные резервы, то их формирование связано с резервами на возможные потери по ссудам, прежде всего потому, что минимальные резервы устанавливаются дифференцированными. Рассмотрим в связи с этим мировой опыт.
В Германии политика формирования минимальных резервов банка была введена в 1948г. и позволила Немецкому Федеральному банку (НФБ) сформировать действенный инструмент повышения ликвидности банковской системы. В соответствии с законом о Немецком Федеральном банке, последний может потребовать, чтобы кредитные учреждения производили отчисления в размере определенного процента от обязательств по вкладам до востребования, срочным вкладам, а также по краткосрочным и среднесрочным счетам. Конкретные ставки минимального резерва разделялись по видам обязательств, по величине отдельных видов обязательств и по происхождению обязательств следующим образом:
по вкладам до востребования — не более 30%; для срочных вкладов — не более 20%; для сберегательных вкладов — не более 10% по обязательствам перед нерезидентом — до 100%.
Дифференциация ставок преследовала цель повысить ликвидность банковских вкладов. Чем более надежен и ликвиден вклад, тем меньше устанавливается ставка. Стоит также отметить, что система обязательных резервов ставила в преимущественное положение резидентов, поскольку для обязательств перед нерезидентами устанавливались более высокие резервы.
Здесь мы имеем дело с взаимосвязанными рисками — рисками ресурсной базы и рисками кредитной деятельности. Последовательная взаимосвязанность этих рисков очевидна, как и обосновано применение двух видов резервов для их регулирования. Поэтому формировать резервы следует с учетом процентных потерь.
Другим косвенным инструментом воздействия на кредитную деятельность коммерческих банков является ставка рефинансирования (учетная ставка). В случае снижения учетной ставки происходит снижение процентов по кредитам, т.к. ссудозаемщики требуют их уменьшения из-за появления более дешевых источников вложений. Изменение учетной ставки оказывает, кроме того, психологическое воздействие на потребителей, настраивая их на изменение процентных ставок. Вместе с тем, анализ российской действительности показывает, что снижение процентной ставки на кредиты еще не означает увеличение объема кредитования. Таким образом, снижение учетной ставки имеет естественный порог, ниже которого она перестает действовать на кредишые вложения, если не принимать кардинальных мер, направленных на уменьшение риска.
Методы резервирования оказывают влияние на структуру активов коммерческих банков. Некоторые авторы высказывают мнение, что применение для высокорисковых кредитов коэффициентов риска в 100% приведет к оттоку денежных средств банков из кредитной области в сферу ценных бумаг. Таким образом, проблема данная существует и решать ее нельзя путем снижения требований к резервам, если они обоснованы. Необходимо, как было отмечено ранее, корректировать нормативы резервирования на недополученные доходы.
Согласно действующим методическим положениям, резервы под учтенные векселя, необеспеченные ссуды, ссуды гарантированные Федеральным Правительством или Правительством субфедерального уровня, формируются исключительно из прибыли после налогообложения. Такой подход к формированию резервов дает возможность ограничить объемы переоформления кредитной задолженности в вексельную, уменьшить объемы необеспеченных ссуд.
Формирование резервов на возможные потери по ссудам в банковской деятельности связано с действующей системой экономических нормативов, поскольку с помощью нормативов можно предупреждать или ограничивать возникновение рисков. В табл. 1.1 нами установлены цели применения экономических нормативов, влияющих на кредитный риск.
Их значительный объем (43% от общего числа нормативов) свидетельствует
о той роли, которая придается нормативам в регулировании кредитного риска. Первые четыре (HI, Н6, Н7, Н8) ограничивают максимальный риск, крупные риски, риск по совокупным обязательствам банка, а последние два (Н9, НЮ) лимитируют возможности использования кредитов в собственных целях заемщика.
Таблица 1.1
Характеристика действующих экономических нормативов, влияющих на кредитный риск
Норматив Н1 — отношение капитала банка к активам, взвешенным с учетом риска. Применение: оценка возможности возмещения рисков, связанных с активами, за счет капитала банка
Норматив Н6 — отношение максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков к капиталу банка. Применение: ограничение одного максимального риска с точки зрения возможности его возмещения за счет капитала банка.
Норматив Н7 — отношение суммы крупных кредитных рисков к собственному капиталу банка. Применение: ограничение крупных рисков собственным капиталом банка
Норматив Н8 — максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика). Применение: ограничение рисков по совокупным обязательствам банка.
Норматив Н9 — максимальный размер риска на одного заемщика — акционера(участника) банка. Применение: ограничение риска возможного использования займов в собственных интересах заемщика.
Норматив НЮ — максимальный размер кредитов, займов, гарантий и поручительств, предоставляемых своим инсайдерам. Применение: ограничение возможности использования кредитов, займов инсайдеров банка в собственных целях.
Последние два норматива Н6, Н7 и норматив Н1, ориентируют на предотвращение крайних, катастрофических для банка ситуаций, связанных с банкротством, когда приходится обращаться к капиталу банка для возмещения ущерба, обусловленного невозвратом кредитов. Данные нормативы носят предупредительный характер, ограничивая потенциально возможные риски; при этом неизвестно, стоит ли ограничивать в данном банке крупные риски.
Аналогичные способы ограничения кредитных рисков существуют в зарубежных странах – минимальное отклонение суммы выданных кредитов к капиталу банка в США (составляет 11 раз), ограничение размера кредита одному заемщику или всем заемщикам одной группы составляет 75% от суммы собственных средств банка во Франции, имеется также ограничение отношения суммы выданных кредитов к собственным средствам и крупным кредитам в Германии.
Не отвергая, в принципе, применения таких способов регулирования кредитного риска, надо обратить внимание на отсутствие в системе нормативов, обеспечивающих прямое регулирование кредитного риска. Нормативы Н6, Н7 лишь косвенно направляют деятельность банка на диверсификацию рисков.
В конце концов, в самом общем виде резервы на возможные потери по ссудам зависят от двух факторов — суммы риска и возможности его возмещения.
Известный критерий, по которому определяется эффективность функционирования любого коммерческого банка, это критерий рентабельности. Если у коммерческого банка убытки, то это свидетельствует о его неспособности выполнять свои функции в рыночных условиях. Применение нормативов доходности дало бы возможность предупреждать в процессе управления кредитным риском появление убытков, что позволило бы осуществлять укрупненное регулирование кредитной деятельности, предъявляя требования к минимально допустимому уровню рентабельности.
Показатели прибыли, доходности, рентабельности являются более чуткими индикаторами успешного функционирования коммерческого банка, поскольку в прибыли отражается его цель и смысл существования.
Одним из возможных нормативов, отражающих доходность банка, может быть показатель в виде отношения прибыли, полученной от кредитной деятельности, к просроченной задолженности. Теоретически было бы более логично сопоставить прибыль с суммой резервов, как авансированными средствами. Однако цели данного норматива — обеспечение возмещения потерь по ссудам. Минимальное значение такого норматива определяется минимально допустимой эффективностью кредитов. Например, если процентная ставка по большинству кредитов составляет 15%, го этот норматив и может быть положен в основу обоснования нормативных значений.
Роль резервирования в современных условиях определяется возрастающим значением кредитных рисков. Многие специалисты по банковскому делу считают, что одним из важнейших принципов банковского менеджмента является минимизация банковских рисков. «Банковский менеджмент, — утверждается в работе, — реализуется на основе ряда функций, разграничение функций между двумя уровнями банковской системы, сочетание экономических интересов коммерческих банков с требованиями государственной денежно-кредитной политики, поднадзорность коммерческих банков Центральному банку и минимизация банковских рисков». Здесь минимизация рисков выступает в качестве важнейшей функции менеджмента и практически в последние годы наблюдается тенденция к их снижению. Вместе с тем, минимизация рисков имеет пределы. Крупный риск может уменьшиться из-за проведения консервативной и малоэффективной политики коммерческого банка. Минимизация риска — это не самоцель. Низкий риск сопровождается низкими доходами. Поэтому более логично указанный принцип управления сформулировать как принцип эффективного управления банковскими рисками в составе которых находятся кредитные риски.
Значение резервов на возможные потери по ссудам обусловлено также тем, что соответствующие показатели резервов используются при оценке рейтингов коммерческих банков.
Осуществление активных банковских операций производится на основе трех ключевых принципов: доходность, ликвидность, обеспечение заданного уровня риска. В соответствие с принципом доходности, все операции должны осуществляться с достаточным уровнем эффективности, обеспечивающем возмещение операционных расходов банка и определенный уровень рентабельности. Этот принцип распространяется прежде всего на активы, приносящие доход: ссуды, межбанковские кредиты, факторинг, ценные бумаги, лизинг, участие в хозяйственной деятельности. За счет активов, не приносящих доход (денежные средства, корреспондентские счета, резервы в ЦБ, беспроцентные ссуды, капитальные вложения, прочие дебиторы, прочие активы) создаются необходимые условия для нормального осуществления всех банковских операций, объем которых должен определиться с учетом рентабельности операций, приносящих доход.
Принцип ликвидности активных операций означает способность трансформации активов в денежные или другие платежные средства для оплаты предъявляемых обязательств. Он важен для всех активных операций.
Если подходить к управлению активными операциями банка с детерминированных позиций, то можно обойтись только перечисленными двумя принципами. Однако, в случае недетерминированного подхода следует признать существование еще одного важнейшего принципа — принципа обеспечения заданного уровня риска. Неотъемлемое качество любой активной операции — рискованный характер. Это относится не только к таким доходным активным операциям, как кредитным, факторинговым, лизинговым, фондовым, но и к операциям не приносящих доход. Например, риски при осуществлении корреспондентских операций, при осуществлении капитальных вложений банком собственных средств и т.д. Риск имманентно присущ любой активной операции и игнорировать его нельзя.
Применение этих трех принципов можно наглядно продемонстрировать при анализе отдельных ценных бумаг, фондовых операций. Например, основными характеристиками отдельных ценных бумаг являются доходность, ликвидность и надежность. Последняя характеристика непосредственно связана с риском приобретения и обладания ценной бумагой. Надежность является ограниченной характеристикой ценной бумаги, так как в ней не учитывается риск ее обесценения под влиянием изменения цен на фондовом рынке и др. Практически реализуемый, этот принцип еще не нашел достаточного теоретического обоснования при управлении всеми активными операциями.
Рассмотренные принципы находят конкретное выражение в показателях доходности, ликвидности и риска, между которыми существуют устойчивые связи: рост (снижение) риска сопровождается увеличением (снижением) доходности; увеличение (уменьшение) ликвидности приводит, как правило, к снижению (увеличению) доходности; рост (снижение) ликвидности при осуществлении конкретной активной операции сопровождается уменьшением (ростом) риска.
Следует также отметить, что рассмотренные принципы носят универсальный характер, должны использоваться для всех активных операций банка. В то же время при управлении отдельными операциями могут применяться частные принципы. Общепризнанно, например, что управление кредитными операциями должно осуществляться на основе принципов возвратности, срочности (трансформированный принцип ликвидности), дифференцированного подхода, платности и доходности.
Банковские резервы находят широкое применение в решении мировых финансовых проблем. Например, в 80-х годах западные банки получали значительные доходы от слияний и поглощений, от займов для приобретения недвижимости и операций по обмену долгов на ценные бумаги, что позволило им увеличить резервы по покрытию убытков, связанных с непогашенными долгами суверенных государств. В данном случае резервы необходимы были для погашения долгов, так как период между оформлением долга и его погашением был использован банками для формирования дополнительных резервов. Если бы банки не создали дополнительные резервы, то они не смогли бы производить погашение просроченных долгов. Таким образом, финансовые резервы дают возможность при отсрочке возврата плохих долгов воспользоваться периодом для накопления резервов.
В международной практике сравнительный анализ деятельности банков проводится с обязательным отражением резервов. Например, по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) сопоставление осуществляется по следующим основным показателям: — чистый процентный доход;
общий резерв на покрытие убытков по ссудам;
резерв на покрытие убытков по коммерческим банкам;
общая сумма собственных средств;
административные и операционные расходы;
денежные и кредитные инвестиции;
остаток денежных средств, ссуд и инвестиций.
Из семи показателей, два из них относятся к резервам, отражая качество кредитного портфеля банка.
Резервы имеют важное значение при определении финансового состояния кредитных организаций при отнесении их к категории и классификационной группе. Действующая система резервирования толкает банки к снижению расчетного риска и кредитной задолженности.
Необходимо обратить внимание, что резерв формируется не только исходя из объема безнадежных ссуд, но и с учетом будущих рисков, например, часть кредитов по нестандартным ссудам в будущем станет безнадежной. Но это произойдет в будущем и, таким образом, в резерве необоснованно суммируются риски разных периодов, неясно даже каких. Такое положение естественно приводит к завышению резервных требований.
Резервы могут оказывать влияние на объемы кредитования коммерческих банков. При их необоснованном росте активность в области кредитной деятельности может снижаться. Факты свидетельствуют о том, что структура активов действующих кредитных организаций не улучшается.
Через дифференциацию норм резервирования можно стимулировать банковскую деятельность, направлять ее на принятие эффективных, долгосрочных решений, если установить льготные условия при формировании резервов. Долгосрочные кредиты более рискованны, по ним должны устанавливаться более высокие нормы резервирования, они в большей степени подвержены влиянию инфляции, процентному риску. По долгосрочным кредитам устанавливаются более высокие проценты. Снижение норм резервирования на долгосрочные кредиты при одновременном завышении норм на краткосрочные вложения позволило бы усилить роль стратегических целей и в управлении банками.
Создание новых банковских инструментов и даже рынков осуществляется с опорой на использование резервов. Например, секьюритизация финансовых активов по кредитным карточкам осуществляется банками за рубежом на основе завышенных резервов. В 1986г. Вапк Опе установил размер в 200% от исторически сложившегося уровня потерь, застраховав таким образом выпущенные сертификаты.
