Комплекс национальных и международных рынков, направленных на аккумуляцию и перераспределение финансовых ресурсов между участниками с помощью особых институтов, называется рынком финансов.
С точки зрения экономической сущности рынок финансов состоит из системы определенных взаимоотношений и механизмов аккумуляции, и распределения на конкурентных условиях свободных финансовых ресурсов между государствами, регионами, отраслями и организационными единицами.
Рынок финансов предоставляет своим субъектам финансовые услуги, позволяющие в необходимый момент и в удобном местоположении получить денежные ресурсы или инвестировать свободные средства. Особенность рынка финансов заключается в специфическом товаре – деньгах, на которые постоянно формируется спрос и предложение. Денежные ресурсы выступают в качестве товара во всех секторах рынка финансов.
Функции современного рынка финансов
Распределение и перераспределение свободного капитала;
Экономия на издержках обращения;
Внепространственный и безвременной процесс торговли;
Обеспечение процесса непрерывного воспроизводства капитала;
Улучшение показателей концентрации и централизации капитала;
Формирование оптимальных процентных ставок (то есть стоимости свободных денег).
Финансовое состояние экономики страны (или мира) характеризует эффективность работы рынка финансов. Для его определения применяется ряд индикаторов:
Доходы и расходы государства;
Дефицит (профицит) госбюджета;
Показатели государственного долга;
Сальдо платежного баланса;
Показатели инфляции и процентных ставок;
Валютный курс и курсы ценных бумаг;
Объем денежной массы;
Сбережения и объем задолженности экономических субъектов.
Основные субъекты рынка финансов
1. Институты нефинансовой сферы – это юридические лица, занимающиеся изготовлением разнообразных товаров и предоставлением услуг. К ним относятся промышленные и сельскохозяйственные компании и т. д;
2. Государство – функционирует на рынке финансов, с одной стороны, как заемщик, размешающий на внешних и внутренних рынках собственные долговые обязательства, а с другой стороны — в качестве органа регулирования рынка;
3. Население – может выполнять на рынке финансов роль инвестора, приобретающего ценные бумаги и другие инструменты, а также выступать заемщиком средств на кредитном секторе. Значительная часть населения приобретает долгосрочные кредиты на покупку жилья или другого имущества. Особенность этого социального субъекта в том, что он формирует менталитет доверия к финансовым организациям и посредникам, функционирующим на рынке;
4. Финансовые институты (или посредники рынка финансов) – представлены комплексом учреждений, обеспечивающих эффективный процесс аккумуляции и распределения свободных средств. Среди них:
Коммерческие банки и кредитные союзы;
Пенсионные фонды;
Страховые организации;
Инвестиционные учреждения;
Брокерские и дилерские конторы;
Дисконтные компании;
Факторинговые и лизинговые организации;
Ломбарды;
Аудиторские компании;
Организации антикризисного управления;
Институты инфраструктуры рынка финансов – играют значимую роль на фондовом секторе рынка. Они являются гарантом стабильной работы, покупки-продажи финансовых инструментов и осуществляют контроль качестваактивов в обращении. Среди них:
Биржи и внебиржевые системы;
Клиринговые компании;
Информационные и рейтинговые организации;
Депозитарии и регистраторы;
6. Иностранные участники – представлены в виде международных организаций, правительственных органовдругих стран, иностранных корпорации и финансовых институтов, физических лиц нерезидентов, которые участвуют в операциях с финансовыми активами национальных рынков.
Рынок финансов необходим для эффективной аккумуляции свободных денежных накоплений населения, организаций и их инвестирования в перспективные финансовые инструменты. Он предлагает широкий выбор альтернатив для вложения временно свободных ресурсов, обеспечивающих хорошие показатели доходности. Однако современный рынок финансов — это непросто система накопления и перераспределения свободных денег, он также выступает главным индикатором экономического состояния. Основная задача рынка финансов заключается в поиске приоритетных направлений перераспределения свободных денежных средств. Обслуживанием рынка финансов занимаются особые посредники. Они обеспечивают стабильную работу предприятий реального сектора, финансирование социальных нужд, а также экономию денежных средств и ускоренное развитие производства.
