Кредитный рынок — наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения приводят к росту экономики.

Кредитные отношения (Рис.1.5.) — это отношения между экономическими субъектами (кредитором и заемщиком) по поводу предоставления, использования и погашения ссуды. Все отношения в рамках кредитного рынка строятся на основах платности и возвратности ссуд.

Рис.1.5. Структура кредитных отношений

При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем.

Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик.

Кредитор — это сторона, предоставляющая ссуды. В ходе развития товарного производства денежные кредиты стали предоставлять банки, так же ими могут быть производители.

Заемщик — это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком

Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами.

Кредит — это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме. А так же форма движения ссудного капитала, особая форма движения денег на условиях возвратности, срочности, платности.

В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование.

В большинстве стран мира кредиторы на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через кредитные бюро. Необходимость этого доказана в многочисленных работах экономистов, исследовавших проблему асимметричности информации в сфере финансового посредничества.

Асимметричность информации – это неравномерное распределение информации о товаре между сторонами сделки или недостаточность сведений о партнере, доступных при заключении сделки.

Участники кредитного рынка:

Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы).

Специализированные посредники (кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе)

Заемщики, юридические и физические лица, государство.

Виды кредитных сделок:

по срокам:

краткосрочные (3-6 месяцев)

среднесрочные (до 1 года)

долгосрочные (более 1 года).

По количеству кредиторов:

сделки с одним кредитором

консорциальные — за счет образуемых банковских консорциумов

синдицированные — ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом.

По валюте предоставления:

моновалютные — рублевый и валютный

мультивалютные — в нескольких валютах.

По субъектам кредитных сделок:

коммерческий кредит

банковский кредит

государственный кредит

международный кредит.

По обеспеченности:

обеспеченные (залоговые и гарантированные)

необеспеченные (бланковые).

По цели:

Потребительский

Ипотечный

Автокредитование

Механизм функционирования кредитной системы

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике хорошо известна. С одной стороны, у отдельных компаний, частных лиц и других участников рыночных отношений появляются временно свободные денежные средства. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которыми они обладают в этот момент. Отсюда возникают противоречия, которые можно решить с помощью кредитной системы.

Кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений.

Различают два понятия кредитно-банковской системы:

совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);

совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).

В первом случае кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании.

Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения — банки, и парабанковские учреждения.

Банковская система – совокупность кредитных учреждений, выполняющих большинство кредитно-финансовых услуг (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т.д.).

Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определённого типа клиентуры. Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.

Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня:

Центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка). За Центральным банком законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

Коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц.

В федеральном законе под банком понимается кредитная орг  низация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Таким образом, банк является финансовым учреждением, основной сферой деятельности которого являются денежно-кредитные операции.

Основными функциями коммерческих банков являются:

мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

кредитование предприятий, государства и населения;

выпуск кредитных денег;

осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

эмиссионно-учредительская функция;

консультирование, представление экономической и финансовой информации.

Целью и побудительным мотивом деятельности коммерческого банка является максимизация прибыли. Прибыль это обобщающий показатель деятельности банка, конечный финансовый результат, характеризующий итог всех направлений его деятельности.

Прибыль банка можно оценить с помощью абсолютных и относительных показателей:

Абсолютные показатели:

прибыль от операционной деятельности,

балансовая прибыль

валовая прибыль

налогооблагаемая прибыль

чистая прибыль.

Относительные показатели (характеризуют эффективность отдачи средств, затрат, капитала)

норма прибыли на капитал (характеризует эффективность использования собственных средств банка)

прибыльность (отношение прибыли к уставному капиталу банка, свидетельствует об эффективности вложения ими средств в данный банк)

Вторая группа показателей основана на расчете показателей рентабельности как отношение прибыли к активам банка, к совокупным активам. Этот показатель характеризует отдачу активов и называется ROA. Результаты деятельности банка во многом зависят от структуры его активов, от удельного веса, приносящих доходы активов. Все показатели тесно взаимосвязаны между собой. Основными факторами, влияющими на объем прибыли и уровень рентабельности банка являются: размер банковского капитала, структура активов и пассивов, уровень процентных ставок по кредитам и депозитам, тарифы на услуги и комиссия, структура расходов и доходов банка.

Особенности, роль и функции кредитного рынка

Кредитный рынок обладает рядом особенностей:

на кредитном рынке продается и покупается только один товар –деньги;

деньги продаются в долг

существует особая форма и механизм ценообразования.

Кредитный рынок обладает рядом специфических условий, без которых его существование не возможно:

несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов капитала различных отраслей и предприятий;

кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений;

кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данное условие выполняет банковская процентная ставка. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами, в частности:

масштабами производства;

размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;

соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью;

темпами инфляции;

циклическими колебаниями производства;

сезонными условиями;

рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;

государственным регулированием процентных ставок;

международными факторами (колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т.д.).

Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно:

обслуживание товарного обращения через кредит;

аккумуляция денежных средств предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию крупных объединений в сфере производства и обращения.