Общая цель создания банковских резервов состоит в том, чтобы удержать часть прибыли от немедленного распределения, сосредоточив ее для решения перспективных часто недостаточно определенных финансовых проблем. Резерв может понадобиться в случае ожидаемого превышения планируемых расходов на приобретение оборудования, на строительство зданий и сооружений, в случае необходимости компенсации снижения доходов в планируемом периоде. Резервы создаются также в тех случаях, когда финансовые ресурсы поступают неравномерно, не соответствуют моменту спроса на них, или если спрос на ресурсы неравномерен или резко изменяется во времени.
Появление резервов не всегда и необязательно обусловлено банковскими рисками. Резервирование часто используется в управлении рисками, но сами резервы имеют более широкую область применения. Например, планируя резервы по заработной плате на период отпусков, мы можем обеспечить равномерность расходов по заработной плате в течение года. Резервы, предназначенные для компенсации банковских рисков, служат для возмещения случайных непредсказуемых потерь, поскольку риск по своей экономической природе представляет собой событие, в результате осуществления которого, банку наносится ущерб за счет уменьшения прибыли, дохода или капитала. Риск — это случайное событие.
Принципиальная особенность резервов, в том числе и банковских, состоит в том, что они носят кумулятивный характер. Резервы формируются в определенные моменты (например, в момент выдачи кредита), могут накапливаться (например, для осуществления в будущем оплаты отпусков) и списываются за счет себестоимости или прибыли в течение длительного времени или сразу. Если происходит аккумулирование средств, то происходит и резервирование.
Прежде чем обратиться к характеристике резервов на возможные потери по ссудам, следует рассмотреть более общий вопрос о банковских резервах и связи с банковскими рисками. Объективной финансовой основой резервов часто являются банковские риски. Например, макроэкономические риски, забалансовые риски оказываются взаимосвязанными со всей системой банковских резервов. В связи с этим, проблемы резервирования приходится решать на основе принципиально новых подходов с учетом достижений в области управления системой банковских рисков.
Исходным пунктом исследования проблем формирования резервов является их классификация. Обращаясь к вопросу классификации рисков, следует иметь ввиду, что ее структура, объем и содержание зависят от решения тех задач, для которых она предназначена. Для идентификации рисков нужна одна классификация, для расчетов уровня рисков — другая, для выработки эффективных мер по управлению ими — третья. В данной работе будет основное внимание уделено классификации резервов с точки зрения управления. В процессе исследования учитывались существующие классификации банковских рисков.
Предлагаемая классификация банковских резервов представлена в табл. 1.2. В ней, с точки зрения целей формирования выделены компенсационный, спекулятивный (избыточный) и недостаточные резервы. Компенсационный резерв предназначен для нейтрализации банковского риска. Теоретически обоснованный его уровень должен использоваться в большинстве случаев управления банковскими рисками.
Избыточный резерв создается в тех случаях, если за его счет может быть получен спекулятивный доход. Резерв под валютный кредит, к примеру, может создаваться для спекуляции, если ожидается увеличение ее курса. Дополнительный неопределенный резерв материально-технических ресурсов, может создаваться со спекулятивными целями в надежде на резкое повышение цен. Недостаточный резерв денежных средств в банке может вызвать панику среди вкладчиков и парализовать его работу при отказе выплат. Такая цель может преследоваться для того, чтобы создать ложную видимость краха, успешно работающего банка либо по другим причинам.
Классификация банковских резервов.
Таблица 1.2
Признаки классификации Виды резервов По целям формирования резервов компенсационный резерв
спекулятивный (избыточный)
недостаточный резерв По видам решаемых задач
для компенсации будущих убытков
для компенсации потерь, связанных с нарушением обязательств
для компенсации обесцененных активов
для обеспечения равномерности расходов или доходов
для обеспечения ликвидности В зависимости от функций управления
учет
анализ
планирование
прогнозирование
контроль
регулирование По видам финансовых последствий резерв для компенсации финансовых потерь
резерв для компенсации упущенной выгоды
резерв для компенсации финансовых потерь и упущенной выгоды По связи с нормативно законодательной базой резервы, создаваемые в соответствии с требованиями законодательства (обязательные резервы ЦБ, резервы на возможные потери по ссудам)
целевые резервные фонды, создаваемые на основе устава банка и внутренними нормативными документами (резервы на возможные потери по ссудам, резервы под обесценение ценных бумаг и др.) резервы финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности
Среди резервов можно специально выделить спекулятивные резервы. Природа их одинакова. Такие резервы позволяют банкам получать дополнительные спекулятивные доходы. Если обычные резервы признаны предупредить значительные потери, то в отличие от них, спекулятивные резервы могут создаваться в завышенных размерах, чтобы уменьшив налогооблагаемую прибыль, можно было снизить сумму выплачиваемых налогов.
Можно также искусственно занижать резервы, создавая дефицит и нарушая процесс нормального сбалансированного удовлетворения спроса.
В Энциклопедии банковского дела и финансов говорится об избыточном резерве, как резерве превышающем норму обязательного резерва и отмечается, что он более известен под названием чрезмерные резервы. В более общем виде следует говорить об избыточных резервах, превышающих их нормальный уровень. Об их роли можно судить о том, что в середине 80-х годов у западных банков, работающих с нефтяными компаниями резервы были настолько завышены, что резервы направлялись на инвестиции в недвижимость и в кредиты для бурения нефтяных скважин.
По видам финансовых последствий в табл. 1.2 выделены резервы для компенсации финансовых потерь, для компенсации риска упущенной выгоды и для компенсации потерь и упущенной выгоды. Чаще всего в банковской практике резервы непосредственно связывают с финансовыми потерями, не учитывая риск упущенной выгоды, поскольку в планировании, учете, контроле и регулировании он не отражается. Отсутствие кредитного риска или его незначительное значение не всегда свидетельствует об успешной кредитной деятельности банка. Возможно, что такой банк проводит слишком осторожную кредитную политику, не получая дополнительные доходы, не используя все возможности для прироста доходов за счет увеличения кредитного портфеля.
Теоретически, общий суммарный риск (Я) для кредитного портфеля в отдельном банке можно представить в виде рис. 1.1.
Рис.1.1 Общий кредитный риск
Общий кредитный риск состоит из риска потерь от безнадежных долгов ИЛ возрастающего линейно при увеличении объема кредитования V. Риск упущенной выгоды Я2 уменьшается по мере увеличения кредитного портфеля V. Общий риск 11=111+1^2 достигает минимального значения в точке Уопт. При дальнейшем увеличении объема кредитования возрастают безнадежные долги, снижается доходность предоставляемых кредитов, увеличиваются издержки по их обслуживанию, которые не возмещаются реализацией упущенной выгоды. Риск упущенной выгоды часто обусловлен недостаточно активной кредитной политикой банка, слабым развитием надежной клиентской базы.
Если банк проводит слишком агрессивную кредитную политику, то начинают действовать другие факторы, связанные главным образом с увеличением не компенсируемого доходами кредитного риска, который может достичь катастрофического размера.
Изложенная аргументация необходимости учета упущенной выгоды может распространяться и на банковские резервы. С нашей точки зрения, одним из способов регулирования, обеспечивающих заинтересованность банка в проведении нормальной и эффективной кредитной политики, могла бы быть корректировка уровня резервов на коэффициент активности. Если доля кредитов в активах достигает нормативного (среднего) уровня, то коэффициент активности (Ка) устанавливается на единичном уровне (Ка=1). Если доля кредитов в активах достигает уровня ниже среднего, то Ка<1, обеспечивая увеличение резервов, ориентируя банк на увеличение кредитного портфеля, чтобы снизить резервы при достижении им оптимального уровня. Если доля кредитов в активах является высокой, кредитный портфель является агрессивным и целесообразно, скорее всего, объем резервов скорректировать на коэффициент Ка>1, создавая предпосылки для компенсации повышенного и катастрофического по своей природе риска.
Разные цели преследуются, ставятся и решаются разные задачи в процессе формирования резервов в бухгалтерском учете. В Плане счетов бухгалтерского учета предусмотрено использование достаточно большого количества счетов для учета резервов (см. табл.1.3). Все они создаются для решения трех задач: для компенсации будущих убытков, для компенсации обесценения активов (вложений, материальных затрат), для обеспечения равномерности расходов и доходов.
Таблица 1.3
Характеристика счетов бухгалтерского учета, в которых отражаются резервы
Номер счета. Цели формирования. Содержание резервов именование резервов.
Счет 59 «Резервы Резервы под обесценение В резервах отражается падение под обесценение 1 стоимости ценных бумаг по сравне- вложений в ценные нию со стоимостью, принятой в бумаги» ; бухгалтерском учете Счет 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» Резервы под обесценение Обобщается информация о резервах под отклонение стоимости сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовой продукции. Счет 82 «Резервный капитал» Резервы для компенсации будущих убытков Содержатся данные о состоянии и движении резервного капитала, предназначенного для покрытия убытка за отчетный период, для расчетов по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам, направленным на погашение облигаций акционерного общества. Счет 63 «Резервы по сомнительным долгам» Резервы для компенсации будущих убытков Отражается списание сомнительных долгов Счет 89 «Резервы предстоящих расходов» Резервы сформированы с целью равномерного включения расходов в затраты на производство и расходы на продажу. Отражаются расходы на предстоящую оплату отпусков, на выплат) вознаграждений за выслугу лет, на дополнительные расходы в связи с сезонным характером производства, на ремонт основных средст в, на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание.
В работе С.Коттла, Р.Ф. Мюррей, Ф.Е. Блока выделены три
класса резервов:
резервы переоценки стоимости активов (valuation accounts);
резервы обязательств (пассивов);
резервы предстоящих платежей и расходов. Стандартные резервы по первому классу включают:
резервы на списание дебиторской задолженности;
резервы на амортизацию основных средств;
резервы на уценку бумаг в связи со снижением их рыночной оценки резервы на списание товарных запасов ниже величины себестоимости;
резервы на списание сомнительных кредитов и закладных.
К резервам обязательств относятся резервы на уплату налогов, на пересмотр соглашений, на удовлетворение судебных претензий и др.
Резервы обстоятельств принимают в разных отраслях специфическую форму в зависимости от целей их формирования (табл. 1.4).
Назначение резервов в различных отраслях деятельности.
Таблица 1.4
Отрасль деятельности Формы резервов Кредитная деятельность Резерв на невозврат кредитов Страховая деятельность резервы по собранным премиям резервы для выплат страховых возмещений и обеспечения резервы для покрытия потерь Транспорт на случай транспортных происшествий и повреждения грузов Морские перевозки На возврат избыточных субсидий на превышение стоимости эксплуатации судна (по сравнению с судами других стран). Коммунальное хозяйство Резерв на случай пересмотра тарифов и необходимости рефинансирования Резервы предстоящих расходов и платежей — это резервы на случай остановки деятельности организаций, на случай переоборудования в производственной деятельности.
Данная классификация резервов имеет ряд недостатков. По мнению этих авторов к стандартным резервам по первому классу (резервы переоценки стоимости активов) отнесены резервы на списание сомнительных кредитов. Нам представляется, что это резервы на потери по ссудам, то есть резервы обязательств второго класса. В табл. 1.4 данной работы разрешается данное противоречие, так как резерв на невозврат кредитов относится к кредитной деятельности. Стоит также обратить внимание, что в нашей более широкой классификации добавлены классы (по терминологии авторов) резервов обеспечения равномерности расходов и доходов и резервов ликвидности. Банки могут также создавать резервы для выплаты дивидендов, сумма которых не объявлена.
В инструктивных методических материалах по формированию резервов перечислены задачи, решаемые в ходе создания банковских резервов. В Положении ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» отмечается, что резервы необходимы в случаях:
снижения стоимости активов кредитной организации; увеличения объемов обязательств и/или расходов кредитной организации по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете;
неисполнение обязательств контрагентами кредитной организации по заключенным ею сделкам (совершенным операциям) или вследствие неисполнения обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя кредитной организацией обязательством.
Снижение стоимости активов может происходить по разным причинам, в том числе и в связи с сокращением объемов кредитных операций, с уменьшением сумм депозитных вкладов и др. Создавать в этом случае резервы нелогично. В нашей классификации точно указано, что резервы создаются для компенсации обесцененных активов.
Второй случай образования резервов ориентируется на бухгалтерский учет. В процессе управления банковскими рисками необходимость в создании резервов возникает не только в моменты бухгалтерской отчетности. При реализации стратегических целей коммерческого банка потребность в резервах может быть выше, чем при реализации текущих задач. Поэтому, наше предложение состоит в том, чтобы сформулировать второй случай, как это предусмотрено в табл. 1.2 — для компенсации потерь, связанных с нарушением обязательств.
Третий случай можно сохранить, но он не охватывает все вилы решаемых задач при создании банковских резервов. Нередко резервы используются для выравнивания расходов и прибыли. К ним можно отнести резервы расходов на ремонт и др. Резервы могут накапливаться в периоды с высокими доходами и расходоваться в неблагоприятные периоды, сглаживая колебания доходов.
В Инструкции ЦБ РФ «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» говорится о том, что «резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Указанный резерв обеспечивает создание банкам более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам». Таким образом, резерв на возможные потери по ссудам, указывается в Инструкции, обусловлен колебанием суммы прибыли. Между тем, если бы прибыль не колебалась, а колебалась только сумма потерь по ссудам, резерв в этом случае понадобился бы для обеспечения полного возмещения потерь, поскольку спрос колеблется. Если величина потерь достигнет своего максимума, объема резервов может не хватить, зато в другие моменты времени может наблюдаться избыток финансовых ресурсов.
Резервы могут создаваться для реализации кредитной политики банка, приводящей к временному увеличению или снижению резервов.
Исследуя природу резервов на покрытие потерь по ссудам, нужно обратить внимание на то, что «банки увеличивают резервы на покрытие потерь по ссудам до того, как невозвращенный кредит должен быть списан, поскольку всегда лучше предусмотреть возможные потери во время высокой прибыли, чем находиться в состоянии ожидания и однажды прийти к заключению, что невозвращенный кредит списать невозможно из-за слишком малой прибыли. Кроме того, увеличение резервов на покрытие потерь по ссудам, сокращающее отчетную прибыль, может сократить и сумму налогов, которые банк должен уплатить, а также информирует акционеров банка, его вкладчиков и надзорные органы о возможности будущих потерь банка по ссудам».
Таким образом, резервы на покрытие потерь создаются для компенсации временного падения объема прибыли и формируются они в моменты повышенного объема прибыли. Это систематически действующий детерминированный фактор. Если ожидается падение прибыли, то повышенный резерв должен обеспечить в будущем возмещение потерь по ссудам.
Методика не позволяет учесть влияние этого фактора, поскольку резервы устанавливаются по нормам, охватывающим краткосрочные кредиты, а чтобы отразить возможное падение прибыли пришлось бы увеличить сумму резервов, определяемую только сейчас на основе кредитного риска. В приведенной классификации по видам решаемых задач этот фактор можно было бы отнести в классификационную группу — для компенсации будущих убытков, но не только по отдельному кредиту, но и с учетом общей прибыли.
Резервы позволяют банку избежать издержек, возникающих при оттоке депозитов и обусловленных: заимствованием у других банков и корпораций; продажей ценных бумаг; заимствованием у Федеральной Резервной Системы (США); отзывом и продажей ссуд.
В некоторых случаях резервы явно используются для обеспечения
гарантированной ликвидности финансовых ресурсов. В этих условиях они формируются по завышенным нормативам, позволяющим создать при любых неблагоприятных условиях резерв, достаточный для возврата средств. Например, в Указаниях ЦБ РФ «О формировании резерва под операции кредитных организаций Российской Федерации с резидентами офшорных зон» резерв на возможные потери по ссудам должен составлять не менее 50% от остатка на последний рабочий день месяца.
Управление отдельными видами операций, в частности активными операциями, требует выделения и поддержания на заданном уровне активов с разной степенью ликвидности: «Первичными резервами называются активы в наличной форме». Вторичные резервы — это доходные активы, обладающие высоким качеством и ликвидностью, такие как государственный краткосрочные ценные бумаги, банковские акцепты, коммерческие бумаги. Цель формирования первичных и вторичных резервов — обеспечение ликвидности коммерческого банка для того, чтобы не проявился риск ликвидности. Эти риски специфические, так как обусловлены особым методом управления активами коммерческого банка. По своей природе — это функциональные резервы, не отражаемые в балансовых отчетах, но которые важны для немедленного использования при выплате изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты, т.е. это главный источник обеспечения ликвидности коммерческого банка. Устанавливаются эти резервы в процентах к сумме всех активов и включают высоколиквидные активы. К вторичным резервам относятся «некассовые» ликвидные активы, приносящие определенный доход, так как путем их продажи при незначительных потерях можно получить наличные средства. Они включают в себя, в основном, ценные бумаги. Доля резервов второй очереди в активах устанавливается по данным всей банковской системы.
В процессе управления активами на основе модели общего фонда средств или методом «банки внутри банков» в первую очередь формируются первичные резервы, т.е. активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты с целью обеспечения ликвидности. Это главный источник обеспечения ликвидности коммерческого банка. В состав первичных резервов включаются наличные деньги в кассе и чеки, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, т.е. активы входящие в статью «Наличность и платежные документы». По экономической природе, это кассовые ликвидные активы, которые в бухгалтерской отчетности фигурируют и являются функциональными.
Вторичные резервы — это «некассовые» ликвидные активы, приносящие определенный доход. Это высоколиквидные доходные активы, которые с минимальным риском в относительно короткий период можно превратить в наличные средства. Основная цель вторичных резервов — служить источником пополнения первичных резервов. Вторичные резервы — это экономическая категория, отражаемая в бухгалтерской отчетности. Конкретно в резерв второй очереди включаются ликвидные ценные бумаги или средства на ссудных счетах.
По связи с нормативно-законодательной базой, прежде всего, выделяются резервы, создаваемые в соответствии с требованиями законодательства и инструкций Банка России, к которым относятся обязательные резервы ЦБ, резервы на возможные потери по ссудам, резервы под обесценение ценных бумаг. Целевые резервные фонды могут создаваться на основе уставных документов банка или другими нормативными документами. В системе бюджетов доводимых до центров ответственности могут выделяться резервы финансовых ресурсов. Нераспределенный остаток- прибыли банка в отчетном периоде рассматривается также как резерв.
