Проблема нелегального оттока капитала из России находится в фокусе внимания с начала 1990-х годов. Получение права осуществления внешнеэкономической деятельности без специальной регистрации (Указ Президента РСФСР от 15 ноября 1991 г. №213 «О либерализации внешне-экономической деятельности на территории РСФСР») подтолкнуло россий-ских предпринимателей к вывозу капитала за рубеж, часть из которого не обладала достаточной легитимностью. В качестве одного из основных ин-струментов нелегального вывоза капитала использовались внешнеторговые контракты. С их помощью предприниматели стремились создать зарубежную так называемую экспортно-импортную инфраструктуру для обеспечения своего доступа к мировым рынкам и кредитным ресурсам. Учитывая, что, согласно российскому законодательству подобные действия не проти-воречили Закону, бизнес «вынужден» был для создания за рубежом ино-странных резервов вывозить капитал, используя нелегальные схемы .
Мотивы вывоза капитала в 1990-е гг. сводились к попыткам «защиты» от национальных рисков, стремлению предпринимателей вывести капитал из оборота контролируемых предприятий и «укрыть» его за рубежом, объясняя свои действия «критическим» состоянием экономики, неблагоприятными условиями для ведения бизнеса и инвестиционной деятельности, «незащи-щенностью» капиталов в условиях политической нестабильности, «беспер-спективностью» внутреннего инвестирования из-за недостаточной рентабельности инвестиций внутри страны. Отсюда — «попытки» найти более прибыльное вложение капитала за рубежом с целью «защиты» имущества и получения доходов. Стремясь обезопасить свои денежные средства россий-ские предприниматели не «хотели» учитывать тот факт, что в условиях экономической нестабильности вывод из страны активов дестабилизирует систему макроэкономического регулирования, ведет к реальному сокращению ресурсов для экономического роста, создавая условия для нарастания кризисных явлений в российской экономике. Вывезенные из страны и переведенные из собственности предприятий в личную собственность их владельцев или главных менеджеров денежные средства, использовались в большинстве своем для личного потребления и приобретения собственности за рубежом, или для вложения в капитал разных компаний путем приобретения их акций.
Во второй половине 1990-х годов отток капитала не был приостановлен. Напротив интерес к вывозу капитала возрос в условиях высоких налоговых ставок (в 1998 г. ставка НДС -20%, налога на прибыль -35%), неэффективности налогового законодательства, инфляции, переходящей подчас в гиперинфляцию, постоянного ожидания девальвации национальной валюты, жесткой кредитной политики, нарастания страховых рисков, во многом вызванных перманентной финансово-экономической и социально-политической нестабильностью. И что самое главное — отток капитала постепенно приобрел массовый характер. По мнению ряда российских экспертов, в 1990-е гг. ежегодный вывоз капитала достигал 20-30 млрд.долл. Вывоз капитала покрывался ввозом частного портфельного капитала и долговыми заимствованиями государства. Отток капиталов затягивал процесс перехода к финансовой стабилизации в стране, усиливая зависимость государства от иностранных займов и создавая угрозу критического нарастания внешнего долга.
Во многом бегство капитала было обусловлено навязанными МВФ мерами и рецептами по либерализации российской экономики при одно-временном активном участии финансовых и, прежде всего, банковских кругов Запада в налаживании каналов оттока российского капитала за рубеж. Речь может идти о передаче «опыта» представителям российского банковского бизнеса в реализации проектов в оффшорных юрисдикциях, в осуществлении фиктивных внешнеторговых контрактов .
Основные ресурсы для нелегального вывоза капитала были сосре-доточены в экспортно-ориентированных отраслях и, в первую очередь, в топливно-энергетическом секторе экономики, с которым было связано свыше половины нелегального оттока капитала. Часть валютной выручки от экспорта энергоресурсов оседала за рубежом.
Заметную роль в процессе нелегального вывоза капитала играли уполномоченные банки, обладавшие генеральной лицензией на перевод де-нежных средств на счета банков за пределами территории России. При этом речь идет о выводе с помощью банков капиталов не только своих клиентов, но и о переводе своих собственных банковских активов в виде межбанков-ских кредитов бюджетных средств, депозитов физических лиц.
Основная часть капитала уходила в страны с высоким уровнем разви-тия с целью обеспечения сбережений, для покупки недвижимости и открытия счетов и депозитов в банках -нерезидентов. Наиболее интенсивно россий-ский капитал вывозился в Великобританию, Испанию, Канаду, Нидерланды, США, Финляндию, Швейцарию, Чехию, Венгрию, а также в страны Балтии.
Вывоз капитала в оффшорные зоны, в первую очередь, на Кипр, осуществлялся для вывода прибыли из-под налогообложения. Наряду с возможностью минимизации налогов важным является принцип конфи-денциальности, в частности, использование не реальных, а номинальных контрагентов, выпуск акций на предъявителя без указания номинальной стоимости, что привлекает капиталы, полученные незаконным путем.
«Бегущие» за рубеж денежные средства оседали на депозитных, трастовых, расчетных и иных счетах в банках-нерезидентах, владельцами которых нередко являлись граждане России. Значительная часть нелегально вывозимых средств шла на приобретение имущества. Тратя ежегодно порядка 5-6 млрд.долл., Россия заняла второе место в мире после Германии по сумме заграничных активов, вкладываемых в жилую недвижимость. Российские предприниматели осуществляли прямые и портфельные инвестиции, вкладывая средства в зарубежные компании и скупая казна-чейские ценные бумаги. Нередко созданные за рубежом с российским уча-стием предприятия использовались для участия в международном отмывании денег, получаемых от наркобизнеса и других сфер преступной деятельности по разным оценкам, в 90-гг. российские криминальные группировки «отмывали» ежегодно за границей около 3 млрд. долл .
Макроэкономические последствия вывода капитала из России про-явились в сокращении объемов инвестиций в основные фонды, в росте внешней задолженности страны. В 1990-е гг. утечка капитала превосходила объем инвестиций в основной капитал в 2,5раза. За 1993 -2003гг. из страны было вывезено нелегальным путем капитала на сумму, превышающую 300 млрд. долл., а по оценкам западных экономистов на сумму порядка в 500 млрд. долл. США. Называемая сумма сегодня кажется мизерной в сравнении с ежегодным нелегальным оттоком капитала из России в последние годы. Между тем, именно политика невмешательства в бесконтрольный не-легальный вывоз капитала проводимая в рассматриваемые годы создала условия и обозначила нелегальный отток капитала в качестве характерной тенденции развития современной финансовой системы России.
Таким образом, главными факторами, провоцировавшими бегство капитала из России, явились, во-первых, попытки извлечения более высокой прибыли при меньших рисках; во-вторых, желание скрыть реальные доходы от налогообложения, значительная часть которых создавалась путем криминальной и коррупционной деятельности; в-третьих, отсутствие доверия к национальной валюте; в-четвертых, стремление к созданию прочной финансовой базы для последующей эмиграции из России.
