Экспресс-анализ ООО «Фабрика Фитнеса»

На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным, поскольку от финансового положения компании зависит не только эффективность ее деятельности, но и просто выживание в условиях неопределенности и рисков.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в определении темпов роста по всем статьям исходного или укрупненного баланса, что позволяет не только анализировать динамику отдельных показателей, но и прогнозировать их изменения (табл. 2.1).

Таблица 2.2 Горизонтальный анализ имущества и источников его формирования ООО «Фабрика Фитнеса»

  Показатель   2015 год   2016 год   2017 год Отклонения, тыс.руб. Темп роста, %
2016- 2015 2017- 2016 2016- 2015 2017- 2016
Внеоборотные активы 689 863 570 174 -293 125,25 66,05
Нематериальные активы 5 5 5 0 0 100,00 100,00
Основные средства 684 858 565 174 -293 125,44 65,85
Оборотные активы 7309 7708 11469 399 3761 105,46 148,79
Запасы 1339 1786 2173 447 387 133,38 121,67
Дебиторская задолженность 4356 3777 6977 -579 3200 86,71 184,72
Денежные средства и денежные эквиваленты 1590 2138 2319 548 181 134,47 108,47
Прочие оборотные активы 24 7 -17 -7 29,17 0,00
БАЛАНС 7998 8571 12039 573 3468 107,16 140,46
Капитал и резервы -2670 6517 10171 9187 3654 244,08 156,07
Уставный капитал 10 10 10 100,00 100,00
Нераспределенная прибыль -2680 6507 10161 9187 3654 242,80 156,15
Краткосрочные обязательства 10668 2054 1868 -8614 -186 19,25 90,94
Заемные средства 9670 907 -8763 -907 9,38 0,00
Кредиторская задолженность 998 1147 1868 149 721 114,93 162,86
БАЛАНС 7998 8571 12039 573 3468 107,16 140,46

Анализ показал, что общая величина имущества, как и источников его образования увеличивается на протяжении всего анализируемого периода. Так, в 2017 году рост валюты баланса составил 40,46%. Рост совокупной величины валюты баланса является благоприятным моментом (282 тыс.руб. в 2017 г.), свидетельствующим о росте экономического потенциала организации. В 2016 году валюта баланса увеличилась на 573 тыс.руб. по сравнению с 2015 годом, а в 2017 — на 3468 тыс.руб. по сравнению с 2016 годом.

Внеоборотные активы в 2016 году увеличиваются на 174 тыс.руб., а в 2017 снижаются на 293 тыс.руб., главным образом, за счет снижения основных средств. НМА за исследуемый период не изменились (темп роста 0%) и составляют 5 тыс. руб. Основные средства за период 2015-2016 гг. изменились на 174 тыс., а за период 2016-2017гг — уменьшились на 293 тыс. руб.

Увеличение актива баланса обусловлено ростом величины оборотных активов на 48,79% за период 2016-2017 гг.  Увеличение оборотных активов связано со значительным увеличением краткосрочной дебиторской задолженности (на 84,72%) и запасов (на 21,67%)., что является отрицательным моментом, т.к. увеличивается доля средств отвлеченных их оборота. Это может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой услуг, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям. Данное обстоятельство свидетельствует об актуальности проведения политики управления дебиторской задолженности. При этом может быть рекомендовано ужесточение штрафных санкций за просрочку оплаты, звонки с напоминанием даты оплаты, дальнейшая работа с должниками только по предоплате.

Запасы за период 2015-2016 гг. увеличились на 447 тыс.руб., за период 2016-2017 гг. – на 387 тыс.руб. Дебиторская задолженность в 2016 году снизилась на 13,83%, а в 2017 увеличилась на 84,72%, это говорит об увеличении взаимодействий с другими компаниями. Денежные средства увеличились в 2016 году ан 548 тыс.руб., а в 2017 году – на 181 тыс.руб., темп роста немного сократился. Прочие оборотные активы в 2016 году сократились на 17 тыс.руб., а в 2017 и вовсе перестали существовать.

Темп роста оборотных активов в 2017 году (148,79%) выше темпа роста внеоборотных активов (66,05%), такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов, что при прочих равных условиях положительно скажется на финансовом положении организации.

Собственный капитал ОOО «Фабрика фитнеса» включает две статьи: уставный капитал и нераспределенная прибыль. При этом следует отметить неизменность величины Уставного капитала за весь рассматриваемый период – 10 тыс.руб. Отрицательная величина собственного капитала в 2015 году: -2670 тыс.руб. является негативной характеристикой, означающей потерю финансовой устойчивости компании — полную зависимость финансового положения компании от заемных источников финансирования. Следует отметить, что нераспределенная прибыль в 2016 г. увеличилась на 142,80%, что является положительной динамикой. В 2017 году нераспределенная прибыль увеличилась еще на 3654 тыс.руб.

Долгосрочные обязательства за весь рассматриваемый период отсутствуют.

Величина краткосрочных пассивов в 2016 году снизилась на 8614 тыс.руб., а в 2017 – еще на 186 тыс.руб. Данное снижение обусловлено погашением краткосрочных заемных средств. Краткосрочные заемные средства в 2016 году снизились на 90,62%, а в 2017 году перестали существовать. Кредиторская задолженность компании в 2016 году выросла на 14,93%, в 2017 году еще на 62,86% и составила 1868 тыс.руб. Это означает, что долг компании перед поставщиками существенно вырос. Однако, Наличие кредиторской задолженности не означает, что предприятие финансово нестабильно.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Данный анализ представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Вертикальный анализ имущества и источников его формирования ООО «Фабрика Фитнеса»

  Показатель 2015 год 2016 год 2017 год Отклонения, %
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2016/ 2015 2017/ 2016
Внеоборотные активы 689 8,61 863 10,07 570 4,73 1,45 -5,33
Нематериальные активы 5 0,06 5 0,06 5 0,04 0,00 -0,02
Основные средства 684 8,55 858 10,01 565 4,69 1,46 -5,32
Оборотные активы 7309 91,39 7708 89,93 11469 95,27 -1,45 5,33
Запасы 1339 16,74 1786 20,84 2173 18,05 4,10 -2,79
Дебиторская задолженность 4356 54,46 3777 44,07 6977 57,95 -10,40 13,89
Денежные средства и денежные эквиваленты   1590   19,88   2138   24,94   2319   19,26   5,06   -5,68
Прочие оборотные активы 24 0,30 7 0,08 0,00 -0,22 -0,08
БАЛАНС 7998 100,00 8571 100,00 12039 100,00 0 0
Капитал и резервы -2670 -33,38 6517 76,04 10171 84,48 109,42 8,45
Уставный капитал 10 0,13 10 0,12 10 0,08 -0,01 -0,03
Нераспределенная прибыль -2680 -33,51 6507 75,92 10161 84,40 109,43 8,48
Краткосрочные обязательства 10668 133,38 2054 23,96 1868 15,52 -109,42 -8,45
Заемные средства 9670 120,91 907 10,58 0,00 -110,32 -10,58
Кредиторская задолженность 998 12,48 1147 13,38 1868 15,52 0,90 2,13
БАЛАНС 7998 100,00 8571 100,00 12039 100,00 0 0

Из таблицы видно, что за период анализа структура активов изменилась: снизилась доля внеоборотных активов, а доля оборотных, соответственно, увеличилась в 2017 г., составив 95,27% от стоимости имущества. Это может свидетельствовать о сужении производственной базы. Доля внеоборотных активов снизилась с 8,61% в 2015 году до 4,73% в 2017 году. Доля оборотных активов увеличилась на 5,33%.

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства, их доля составляет более 4% от стоимости имущества на конец 2017 года. Ситуация, когда внеоборотные активы представлены в основном основными средствами, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности организации. Основные средства в 2016 году выросли , а в 2017 году вновь снизились до 565 тыс.руб.

В структуре оборотных активов на конец 2016 г. преобладают дебиторская задолженность (44,07%), запасы (20,84%) и денежные средства (24,94%). В структуре оборотных активов на конец 2017 г. преобладают дебиторская задолженность (57,95%), запасы (18,05%) и денежные средства (19,26%). Отрицательной оценки заслуживает рост доли дебиторской задолженности. За период 2016-2017 гг. данная статья увеличилась на 13,89 п.п. в структуре активов. Негативной оценки также заслуживает снижение доли денежных средств на 5,68 п.п. в 2017 году, что отрицательно скажется на показателях платежеспособности.

Анализ данных позволяет сделать вывод о положительной динамике в изменении источников образования имущества. Положительным моментом является рост доли собственных средств на протяжении анализируемого периода, на конец 2017 г. в совокупной стоимости имущества они составляет 84,48% (рис.1).

160.00

140.00

120.00

100.00

80.00

60.00

40.00

20.00

0.00

-20.00

-40.00

-60.00

Собственный капитал                      Заемный капитал

Рисунок 1 — Соотношение роста собственного и заемного капиталаООО «Фабрика Фитнеса»

Собственный капитал является основой финансовой независимости предприятия от внешних источников. Считается, что доля собственного капитала должна быть не менее 50%. Как видно из приведенных данных, соотношение собственного и заемного капитала на протяжении 2016-2017 гг. соответствует рекомендуемому значению.

Увеличение собственного капитала происходит за счет роста нераспределенной прибыли. Наличие нераспределенной прибыли в  структуре собственного капитала оценивается положительно, так как может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Её доля в 2016 году увеличилась 109,43%, а в 2017 – еще на 8,48%.

В 2016 году доля краткосрочных обязательств снизилась на 109,42%, и составила 23,96%, а в 2017 снизилась еще на 8,45% и составила 15,52%. Уставный же капитал занимает в структуре пассивов несущественное значение.

Доля заемных краткосрочных средств в 2016 году снизилась на 110,32%, а в 2017 уменьшилась еще на 10,58%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов в 2016 году составила 13,38%, в 2017 – 15,52%, наблюдается увеличение на 2,13%.

Оборотные активы анализируемой организации выше краткосрочных обязательств. Это свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.

Таким образом, экспресс-анализ компании показал, что в исследуемом периоде присутствует серьезный рост доли дебиторской задолженности, это достаточно негативный фактор. Негативной оценки также заслуживает снижение доли денежных средств 2017 году, что отрицательно скажется на показателях платежеспособности.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *