Экономическое значение банковского кредита. Понятие заёма, договор займа (заёма). Понятие ссуды.

В связи с замедлением темпов экономического роста и усилением нестабильности на глобальных финансовых рынках остро встал вопрос о необходимости стимулирования кредитования экономики и, прежде всего, её реального сектора. В научной литературе сложившуюся ситуацию характеризуют как кредитный кризис, под которым понимают ухудшение условий предоставления кредитов или ограничение доступа субъектов хозяйствования к кредитным ресурсам в связи с сокращением объёмов кредитования и повышением стоимости кредитных ресурсов.[21, с. 35]

В обиходе бытует неверное употребление терминов «кредит», «ссуда» и «заём». Это совершенно различные формы. Заём – по сути и является кредитом, то есть принято займом называть собственно сам договор. Разница между заемом и тем, что принято называть кредитом состоит в том, что кредиты уполномочены выдавать только кредитные организации, а договор заема можно заключить с кем угодно, с любым юридическим и физическим лицом

В общем случае заем означает передачу в собственность денежных средств либо иных активов от займодавца (так называется лицо, предоставившее заем) к заемщику (так называется лицо, получившее заем), при условии последующего возврата через определенный промежуток времени. Причем предмет займа (так принято называть передаваемые в долг деньги либо иные активы) должен быть возвращен в полном объеме, а если это были вещи – они должны быть в таком же количестве и соответствующего качества.

В гражданском праве для оформления процедуры заема предусмотрено составление договора заёма.

Характерной особенностью займа как разновидности юридических отношений является то, что заемщик становится собственником предмета заема на все время пользования заемом, то есть полученными деньгами или иными активами он вправе распоряжаться по своему усмотрению. Поэтому, например, в случае утраты или порчи полученных по договору заема вещей заемщик обязан вернуть займодавцу аналогичные по качеству и назначению вещи в том же количестве, в котором они были предоставлены в виде заема. То есть передаваемые по договору заема вещи или ценности должны обладать заменяемостью. Они не могут быть уникальными, эксклюзивными, неповторимыми, единственными в своем роде, и т.д.

Говоря простыми словами, в виде заема можно передавать следующие, например, вещи: продукты питания, бензин, инструмент, стройматериалы, и т.д. А вот ценности вроде уникальных ювелирных изделий, редкой коллекции коньяков, оригинал известной скульптуры или картины, и т.п. не могут являться предметами заема, потому что в случае их утраты возместить причиненный ущерб будет невозможно.

Еще одним отличительным свойством заема является то, что он, в отличие от большинства кредитов, является бесплатным. То есть если кредит предоставляется под проценты, то при договоре займа никакого вознаграждения займодавцу не предполагается. В немалой степени это обусловлено тем, что между заемщиком и займодавцем существуют если не близкие, то достаточно доверительные отношения.

Следует отметить и еще одно отличие заема от кредита: в первом случае передача денег либо иных активов осуществляется без участия финансового посредника, которым во втором случае является банк либо иное финансово–кредитное учреждение. Банк, по сути, представляет собой место, в котором находят друг друга лицо, имеющее деньги и желающее получить от этого выгоду (в качестве процентов, дивидендов или иных выплат), называемое вкладчиком, и лицо, денег не имеющее, но желающее получить их во временное пользование (заемщик).

Еще заем отличается от кредита тем, что по договору заема могут передаваться в собственность как деньги, так и иные активы, а по кредитному договору можно передавать исключительно денежные средства, и не в собственность, а лишь во временное пользование. [31]

Ссудой по ГК РФ (ст. 689) называется договор передачи имущества (денежного или материальных ценностей в натуральном виде) в безвозмездное пользование на определённый срок с условием возврата по истечении установленного договором срока в том же виде. О процентах речи не идёт

Право передачи вещи в безвозмездное пользование принадлежит ее собственнику и иным лицам, управомоченным на то законом или собственником. Коммерческая организация не вправе передавать имущество в безвозмездное пользование лицу, являющемуся ее учредителем, участником, руководителем, членом ее органов управления или контроля.[1]

Отсюда следует заключение, что фактически, получая кредитование от кредитной организации, речь о ссуде как таковой идти не может. Ссудой можно с натяжкой назвать беспроцентный кредит (не потребительский, а получаемый от кредитной организации в денежной форме на собственные нужды, приобретение транспортных средств, жилья, и т.д.). Вероятно, просто есть некоторая устоявшаяся традиция называть крупные денежные кредиты ссудой, и только.

Итак, ссуда – по гражданскому законодательству РФ – имущество, вещи, передаваемые в безвозмездное пользование по договору ссуды. В юридической литературе термин вопреки его точному смыслу часто используют как синоним займа, кредита. В таком понимании и мы будем использовать понятие банковской ссуды.

Согласно экономическому словарю, банковская ссуда – это денежные средства банка, предоставленные в кредит с уплатой процента. [33]

Банковский кредит – это кредит, который банки предоставляют юридическим и физическим лицам. Объект банковского кредита – денежный капитал. [18, с. 38]

То есть в данном случае, мы видим, что данные термины употребляются, опять же в качестве синонимов.

Так отметим, что банковский кредит – это основная форма кредитных отношений, в рамках которой осуществляется выдача коммерческими банками денег заемщикам на условиях возвратности, платности и срочности. Эти операции проводят кредитные организации, обладающие лицензией центрального банка на операции по привлечению и размещению денежных средств.[14, с. 283]

В последнее время как в отечественной, так и в зарубежной экономической литературе укоренились некоторые стереотипы, препятствующие дальнейшему развитию кредитования как важнейшего стимула обеспечения экономического роста. Английский экономист Р. А. Вернер назвал это «аномалией банковского кредитования» (the anomaly of bank lending). [32, с. 184]

Во–первых, достаточно часто игнорируются объективная природа и закономерности развития кредита как экономической категории, что ведёт к неправильным выводам и рекомендациям, наносящим вред экономическому развитию и финансовой стабильности. Практики, а иногда и научные работники, воспринимают процесс увеличения денег в сфере обращения исключительно как функцию центрального банка, не учитывая при этом, что из–за эффекта мультиплицирования объём денег в обращении может увеличиваться благодаря кредитованию коммерческими банками субъектов хозяйственной деятельности. Однако банковская система может развивать кредитование не произвольно, а только в ответ на экономический рост. Это означает, что кредит имеет определенные экономические границы, которые служат определяющим элементом кредитной экспансии. [19, с. 28]

Во–вторых, априори предполагается, что банковская система всегда должна обеспечивать высокие темпы кредитования. Вместе с тем, как показала практика, значительные объёмы и высокие темпы кредитования ещё не обеспечивают позитивные эффекты для экономики и финансовой стабильности, а, наоборот, часто становятся источником увеличения системных рисков. «Кредит, используемый вопреки его позитивным качествам, стал фактором, дестабилизирующим экономическое развитие, обостряющим противоречия в производстве и обращении. Искусственно поддерживая спрос, фактически вуалируя наличие экономических проблем, нерациональное использование кредита накануне кризиса усиливало спекулятивные тенденции, создавало иллюзию экономического роста». [19, с. 4] По мнению экспертов МВФ, соотношение кредитов к ВВП является важным индикатором, хара  теризующим соотношение темпов роста кредитования и реального ВВП, а также позволяющим определить размеры кредитной экспансии и границы кредитования. На основе выборки по 36 странам они сделали вывод, что, «если доля кредитов в ВВП растет быстрее 5% в год и сопровождается ростом цен акций более, чем на 15%, вероятность финансового кризиса составляет 20% в течение следующих двух лет». [22]

В–третьих, среди практиков преобладает точка зрения, что в условиях свободного рынка банки самостоятельно могут выбирать наиболее эффективные проекты для кредитования, как с точки зрения общества, так и с точки зрения отдельного банка или предприятия. Однако практика подтвердила, что банки руководствуются прежде всего желанием получить максимальную прибыль, иногда даже пренебрегая значительными рисками.

В–четвертых, нерешительность в использовании экономических методов для предупреждения и преодоления последствий кризиса вызвала уверенность среди определенного круга учёных и политиков в том, что в условиях кризиса и посткризисного восстановления экономики государство обязано руководить кредитной политикой центрального и коммерческих банков с целью перераспределения кредитных ресурсов. Поэтому от центрального банка постоянно требуют смягчения денежно– кредитной политики, а иногда и определенных действий по стимулированию кредитования отдельных отраслей или сфер экономики. Однако при этом следует иметь в виду, что расширение кредитования влияет не только на темпы экономического роста, но и на цены активов. Поэтому необоснованное увеличение кредитования даже самых важных отраслей обязательно будет способствовать существенному повышению стоимости активов, включая недвижимость и ценные бумаги.

Как отмечают авторы коллективной монографии «Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования», изданной под редакцией О. И. Лаврушина, «современные события показывают, что кредит не только оказывается заложником тех диспропорций, которые существуют в экономике, но и сам может инициировать возникновение кризисных ситуаций». [27, с. 6]

Критическое осмысление сложившихся подходов позволяет сделать вывод, что кредитование следует рассматривать не просто как банковскую операцию, а как сложное макроэкономическое явление, стоящее в одном ряду с такими макроэкономическими процессами, как экономический рост, инфляция и финансовая устойчивость.

В научной литературе одной из главных причин кредитных кризисов часто называют несоответствие сроков предоставления кредитов и сроков привлечения банками ресурсов. С этим можно согласиться лишь частично. Сегодня банковская практика вынуждена ориентироваться на использование преимущественно краткосрочных ресурсов, поскольку и домашние хозяйства, и корпоративный сектор предпочитают вкладывать свои средства в банки на короткие сроки или до востребования. Современные банки больше не руководствуются так называемым «золотым банковским правилом», предложенным Отто Гюбнером в 1854 году, в соответствии с которым сроки размещения активов и привлечения обязательств должны совпадать. Практика банковского дела конца ХХ и особенно ХХI веков подтвердила возможность и необходимость трансформации сроков пассивов и активов и проведения активных операций на сроки, превышающие период заимствований банков.

По мнению Р. А. Вернера, эффект кредитования зависит от характера использования средств. Если кредиты используются для спекулятивных операций, связанных с финансовыми операциями и недвижимостью, то происходит повышение цен на активы, которое характеризуется инфляцией активов. При этом чрезмерное увеличение объёмов таких кредитов приводит к бумам и спадам в сфере недвижимости, на фондовом рынке, что, в свою очередь, провоцирует банковские и экономические кризисы. В том случае, когда происходит кредитование реального сектора (по терминологии Р. А. Вернера – кредитование операций, непосредственно связанных с ВВП), данный сектор получает дополнительные стимулы роста. [32, с. 163]

Однако еще М. Фридман указывал, что деньги трудно разделить по направлениям их использования. Этот тезис подтверждают и отечественные учёные. Так, например, В. И. Маевский и финансовой К. А. Зорин отмечают, что банка «…не рыночной существует специфических денег, обслуживающих только банка производство банка и финансовой реализацию ВВП, и финансовой денег, работающих исключительно банка в сфере рыночной оборота кредитования ценных бумаг». [20, с. 29]

Исключительная роль банковского банка кредитования в обеспечении финансовой экономического банка роста кредитования и финансовой увеличении финансовой номинального банка ВВП обусловлена кредитования тем, что банка в большинстве рыночной стран кредитный канал является главным каналом трансмиссионного банка механизма кредитования денежно–кредитной политики. Поэтому именно банка он играет решающую роль в обеспечении финансовой прироста кредитования ВВП, тогда кредитования как канал цен активов отражает спекулятивную составляющую экономического банка роста.[21, с. 35-40]

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *