Инвестиционная деятельность – это деятельность предприятий, которая связана с капитальными вложениями, направленными на приобретение основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, продажей ценных бумаг, других финансовых вложений и т.п.
Таким образом, инвестиционная деятельность – это приобретение и реализация долгосрочных активов и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств.
Основными потоками денежных средств являются:
1) приобретение основных средств и нематериальных активов;
2) продажа основных средств и нематериальных активов;
3) денежные поступления от возмещения авансов и кредитов;
4) авансовые платежи и кредиты;
5) денежные платежи для приобретения долевых, долговых инструментов и долей участия в совместной деятельности;
6) денежные поступления для приобретения долевых, долговых инструментов и долей участия в совместной деятельности;
7) денежные поступления от срочных контрактов, кроме случаев, когда контракты заключены и для коммерческих целей;
8) денежные платежи от срочных контрактов, кроме случаев, когда контракты заключены и для коммерческих целей.
Финансовая деятельность предприятий представляет собой деятельность по осуществлению краткосрочных финансовых вложений, выпуска акций и других ценных бумаг, привлечению и погашению займов и т.п.
Финансовая деятельность влияет на изменения в размерах и структуре собственного и заемного капитала.
Основными потоками поступления денежных средств являются:
1) денежные поступления от эмиссии акций;
2) денежные поступления от выпуска необеспеченных акций, займов, векселей, обеспеченных акций и долгосрочных кредитов;
3) денежные выплаты владельцам для приобретения или для погашения акций компании;
4) платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде;
5) денежные погашения кредитных сумм.
Представим инвестиционные и финансовые потоки в таблице 1.
Таблица 1 — Инвестиционные и финансовые потоки
| Инвестиционные потоки | Финансовые потоки | ||
| Поступление | Выбытие | Поступление | Выбытие |
| От продажи: | На приобретение: | ||
| основных средств,нематериальных активов,ценных бумаг, эмитированных другими субъектами,долей в капитале других субъектов, оформленных договорами,дочерних предприятийдебиторской задолженности, предполагающей инвестиционный доход – % за кредит. | От выпуска акций | На выкуп собственных акций | |
| От погашения кредитов, ранее предоставленных другим субъектам. | Предоставление займов другим субъектам | От выпуска облигаций | На погашение облигаций |
| От участия в операциях на срочном рынке: по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп». | С целью участия в операциях на срочном рынке: по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп». | Получение кредитов, не связанных с текущей деятельностью | На выплату дивидендов и другие платежи, связанные с распределением прибыли в пользу сторонних субъектов |
