2.1 Организационно – экономическая характеристика ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
Публичное акционерное общество «ННК-Хабаровскнефтепродукт» — крупнейшее на Дальнем Востоке нефтесбытовое предприятие, входящее в состав вертикально-интегрированной «Независимой Нефтегазовой Компании» («ННК»).
Полное фирменное наименование общества: Публичное акционерное общество «Независимой Нефтегазовой Компании -Хабаровскнефтепродукт», краткое наименование — ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт».
Место нахождения Общества: 680030, Хабаровский край, город Хабаровск, улица Мухина, 22.
Основные направления деятельности компании:
— оптовая продажа нефтепродуктов на территории Хабаровского края и ЕАО;
— розничная продажа нефтепродуктов через сеть АЗС «ННК»;
— обслуживание корпоративных клиентов в сети АЗС «ННК» через систему безналичных расчетов.
ПАО «ННК-Хабаровскнефтепродукт» является крупнейшим поставщиком широкого перечня нефтепродуктов в г. Хабаровске, Хабаровском крае и Еврейской Автономной Области. Предприятие реализует дизельное топливо, автомобильные бензины разного октанового числа, мазут, керосин, битум, судовое топливо, а также смазочные материалы и масла. Являясь основной сбытовой организацией продукции Хабаровского нефтеперерабатывающего завода по вышеуказанным регионам, ПАО «ННК-Хабаровскнефтепродукт» способно выполнять поставки крупнейшим предприятиям энергетической, строительной, дорожно-строительной, лесной, пищевой и прочих отраслей, в полной мере удовлетворяя все потребности данных предприятий. ПАО «ННК-Хабаровскнефтепродукт», используя собственный резервуарный парк и технологическое оборудование нефтебаз, также предоставляет услуги по хранению и перевалке нефтепродуктов.
Предприятию принадлежат девяносто четыре автозаправочные станции, которые действуют под брендом «ННК».
География обслуживания клиентов достаточно широка – филиалы предприятия расположены в большинстве крупных административно-экономических центров Хабаровского Края и Еврейской Автономной Области – в Хабаровске, Вяземском, Комсомольске-на-Амуре, Николаевске-на-Амуре, Бикине, Облучье, Биробиджане.
Качественное топливо — основной приоритет ПАО «ННК-Хабаровскнефтепродукт». Как правило, производитель гарантирует качество нефтепродуктов, а задача сбытовых предприятий — сохранить это качество и донести до потребителя в первозданном виде. Поэтому «ННК-Хабаровскнефтепродукт» осуществляет оперативный контроль качества топлива на всех этапах его движения от Нефтеперерабатывающего завода до пистолета на топливораздаточной колонке АЗС. Собственная лаборатория, располагающая современной технической базой и квалифицированным персоналом, позволяет контролировать качество принимаемых, хранимых и продаваемых нефтепродуктов на постоянной основе. Кроме того, у компании имеется собственная Мобильная служба контроля качества топлива (МСККТ) – уникальная на Дальнем Востоке. Лаборатория на колесах ежедневно циркулирует по АЗС «ННК» Хабаровского края и ЕАО, осуществляя контроль качества топлива непосредственно в местах его реализации – на автозаправочных станциях.
Основными преимуществами ПАО «ННК-Хабаровскнефтепродукт» являются:
— более 100 лет на рынке нефтепродуктообеспечения;
— крупнейшая сеть нефтебаз;
— крупнейшая сеть АЗС в Хабаровском крае и ЕАО, возможность заправки автомобиля по всему Дальнему Востоку;
-высокое качество нефтепродуктов и оперативный контроль на всех этапах его движения от поставщика к потребителю;
-производство нефтепродуктов в соответствии с европейскими стандартами, реализация новых высокооктановых бензинов GreenEco NEO Премиум Евро95/5, GreenEco NEO Супер Евро 98/5;
— наличие сопутствующей торговли на АЗС (широкий выбор масел и автохимии, продуктов питания и промышленных товаров);
— дополнительные услуги на АЗС (подкачка шин, пылесосы, терминалы оплаты сотовой связи).
Организационная структура ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» — линейная (рис 1).
Рисунок 1 — Организационная структура ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
Единоличным исполнительным органом общества является генеральный директор ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт».
Генеральный директор действует от имени общества, в том числе предоставляет его интересы и совершает сделки, осуществляет руководство деятельностью общества и несет полную ответственность за результаты его деятельности.
Непосредственно директору подчиняется советник, который осуществляет контроль за текущей деятельностью предприятия, главный бухгалтер, начальник отдела продаж и отдела ресурсособеспечения, а также 3 нефтебазы.
Управление ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» осуществляется во всех сферах деятельности: производственной, плановой и финансовой, технике и технологиях, работе с персоналом.
2.2 Анализ динамики и структуры финансового и инвестиционного состояния ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
Основные показатели деятельности ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» представлены в таблице 1.
Таблица 1 — Основные показатели деятельности ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Изменение 2018г к 2016г | |
| Абсол. | Относ. | ||||
| Объем реализованной продукции в фактических ценах, руб. | 13403131 | 16884208 | 24852779 | 11449648 | 185,43 |
| Себестоимость, тыс.руб. | 11685777 | 15254292 | 23090857 | 11405080 | 197,60 |
| Валовая прибыль, тыс.руб. | 1717354 | 1629916 | 1761922 | 44568 | 102,60 |
| Прибыль от продаж, тыс.руб. | 417650 | 207912 | 191909 | -225741 | 45,95 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 952 | 1020 | 1088 | 136 | 114,29 |
| Фонд оплаты труда , тыс. руб. | 532695 | 581076 | 644401 | 111706 | 120,97 |
| Основные фонды, тыс.руб. | 1560992 | 1381951 | 1339114 | -221878 | 85,79 |
| Оборотные средства, тыс. руб. | 1290188 | 3140275 | 3932703 | 2642515 | 304,82 |
| Активы предприятия, тыс.руб. | 2867994 | 4539478 | 5360910 | 2492916 | 186,92 |
| Материальные затраты, тыс. руб. | 8670847 | 11166142 | 17091852 | 8421006 | 197,12 |
| Выработка на одного работника тыс. руб. | 14079 | 16553 | 22843 | 8764 | 162,25 |
| Средняя заработная плата, руб. | 46629 | 47474 | 49357 | 2727 | 105,85 |
| Фондоотдача, руб. | 9 | 12 | 19 | 10 | 216,15 |
| Фондовооруженность, тыс. руб. | 1640 | 1355 | 1231 | -409 | 75,06 |
| Материалоотдача, руб. | 2 | 2 | 1 | 0 | 94,07 |
| Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов | 10 | 5 | 6 | -4 | 60,83 |
| Продолжительность одного оборота, дней | 24 | 46 | 39 | 15 | 164,39 |
| Прибыль до налогообложения, тыс.руб. | 366274 | 110424 | 55249 | -311025 | 15,08 |
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 276856 | 74437 | 33549 | -243307 | 12,12 |
| Рентабельность продукции, % | 3,57 | 1,36 | 0,83 | -3 | 23,25 |
| Рентабельность продаж, % | 3,12 | 1,23 | 0,77 | -2 | 24,78 |
| Рентабельность активов, % | 14,56 | 4,58 | 3,58 | -11 | 24,58 |
| Рентабельность основных производственных средств, % | 26,76 | 15,04 | 14,33 | -12 | 53,56 |
| Рентабельность оборотных средств, % | 32,37 | 6,62 | 4,88 | -27 | 15,07 |
В течение всего рассматриваемого периода в деятельности ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» наблюдаются как положительные, так и отрицательные моменты.
Выручка ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» в течение трех лет растет, что связано с увеличением объемов реализации. Объем реализованной продукции за 2018 год относительно 2016 увеличился на 85,43%. В тоже время за аналогичный период себестоимость изменилась на 97,6%. Темпы роста выручки отстают от темпов роста затрат, поэтому за анализируемый период валовая прибыль увеличилась на 2,6%, прибыль от продаж предприятия сократилась на 55%.
Среднегодовая численность работников ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» увеличилась на 136 человек. Увеличение численности произошло в производственном отделе, что связано с ростом объемов реализации.
Фонд оплаты труда промышленно — производственного персонала ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» на протяжении всего рассматриваемого периода увеличивается, в 2018 году фонд оплаты труда составил 644401 тыс.рублей, среднемесячная заработная плата одного работника составила 49357 рублей.
Основные фонды ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» в 2018 году сократились на 14,2%, данное изменение произошло вследствие списания оборудования. Производственной техникой предприятие оснащено.
Величина оборотных средств ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» за анализируемый период увеличилась на 204,8%, данное увеличение произошло из-за увеличения в составе оборотных средств запасов.
Затраты на сырье в 2018 году по сравнению с 2016 годом увеличились на 97,12%, увеличение данной статьи затрат обусловлено с увеличением издержек на производство.
Среднегодовая выработка на одного работающего ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» на протяжении трех лет увеличивалась.
К числу обобщающих показателей уровня использования основных фондов относятся фондоотдача. Объем продукции по отношению к среднегодовой стоимости основных фондов увеличился, о чем свидетельствует рост показателя фондоотдачи. Следовательно, объем продукции полученной с каждого рубля основных средств увеличился.
В 2018 году по сравнению с 2016 годом коэффициент оборачиваемости сократился, а продолжительность одного оборота в днях увеличилась, что свидетельствует о нерациональном использовании оборотных средств, есть необходимость вовлечения дополнительных средств.
Финансовым результатом деятельности ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» является прибыль. Чистая прибыль ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» сократилась на 88%.
Эффективность деятельности ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» можно охарактеризовать с помощью показателей рентабельности. Рентабельность основных показателей в течение всего рассматриваемого периода имеет тенденцию к снижению.
В целом в ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» складывается удовлетворительная ситуация. Для того чтобы улучшить финансовые результаты предприятия, предприятию необходимо разрабатывать мероприятия по увеличению объемов продаж и снижению затрат.
Перспективы развития ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» связаны с реализацией стратегии интенсивного роста, обеспечивающей достижение объемных и удельных показателей развития.
Отличительной особенностью финансовой службы в крупных организациях является большая степень функциональной детализации, в соответствии с которой и формируются структурные подразделения организации. Для ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» характерно обособление специальной службы, руководимой главным бухгалтером, включающей бухгалтерию.
Финансовый менеджер отвечает за принятие решений в области управления финансами организации или выработку рекомендаций высшему руководству, за анализ финансовых проблем.
Среди основных функциональных областей деятельности по управлению финансами ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» выделяют следующие:
— организация финансовой работы в организации;
— разработка прогнозов, проектов и планов вложения капитала (прямые вклады, венчурные вклады, вклады в ценные бумаги);
— оценка разных вариантов вложения капитала с учетом степени риска и размера получаемой прибыли, выбор оптимального варианта;
— разработка перспективных, текущих, оперативных финансовых планов, планов поступления и использования иностранной валюты;
— участие в разработке бизнес-планов организации в части финансовых показателей, а также финансовых нормативов;
— формирование принципов и проведение валютной и кредитной политики организации;
— анализ финансового состояния организации;
— контроль над исполнением плановых финансовых показателей деятельности организации.
Информацию по оценке качества и полноты реализации функции управления финансами можно следует представить в оценочной форме (таблица 2).
Таблица 2 — Оценка качества реализации функций управления финансами специалистами ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
| Наименование функции управления финансами | Оценка полноты реализации | Локализация реализации функции | Фактическое содержание выполняемых функций в организации | Резюме по оценке качества реализации функции управления финансами в организации |
| Бухгалтерский учет | + | Бухгалтерия | Регистрация операций. Подготовка бухгалтерской отчетности. | Удовлетворительно |
| Управление финансами | + | Бухгалтерия | Планирование и контроль операций с денежными средствами. Планирование поступлений и выплат денежных средств. Учет и планирование налоговых платежей. Учет внутренних платежей | Удовлетворительно |
| Управленческий учет | + | Бухгалтерия | Создание нормативов финансово-экономической деятельности и контроль их выполнения | Удовлетворительно |
| Финансирование инвестиций | +- | Бухгалтерия | Разработка инвестиционных проектов | Неудовлетворительно |
| Финансово-экономический анализ | +- | Бухгалтерия | Анализ возможностей повышения эффективности за счет совершенствования деятельности | Неудовлетворительно |
При ближайшем рассмотрении существующей организационной структуры видно, что для полной реализации функции управления финансами не хватает финансового отдела, который управлял бы финансовый директор. Поэтому для усовершенствования структуры управления финансами необходимо создать финансовую службу, включающую отдел планирования, и бухгалтерию.
2.3 Оценка и анализ финансовой устойчивости ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
Выявим где сосредоточен излишек источников средств для формирования запасов в ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт». Данный анализ является частью анализа финансовой устойчивости.
Для определения типа финансовой устойчивости ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат (таблица 3).
Таблица 3 — Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Изменение 2018г к 2016г | |
| Абсол. | Относ. | ||||
| 1. Собственные средства | 1721829 | 1801614 | 1846437 | 124608 | 107,24 |
| 2. Внеоборотные активы | 1577806 | 1399203 | 1428207 | -149599 | 90,52 |
| 3. Собственные оборотные средства | 1243267 | 1317813 | 1362927 | 119660 | 109,62 |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 5. Собственные и долгосрочные кредиты и займы | 1721829 | 1801614 | 1846437 | 124608 | 107,24 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | 1058693 | 2657115 | 3262902 | 2204209 | 308,20 |
| 7. Общая величина основных источников средств (5+6) | 2780522 | 4458729 | 5109339 | 2328817 | 183,75 |
| 8. Запасы | 618224 | 621740 | 413857 | -204367 | 66,94 |
| 9. Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств (2/1), % | 91,64 | 77,66 | 77,35 | -14,29 | 84,41 |
| 10. Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств (3/1), % | 72,21 | 73,15 | 73,81 | 1,61 | 102,23 |
| 11. Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств (3/8),% | 201,10 | 211,96 | 329,32 | 128,22 | 163,76 |
| 12. Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств (7/8),% | 449,76 | 717,14 | 1234,57 | 784,81 | 274,49 |
| 13. Фс | 625043 | 696073 | 949070 | 324027 | 151,84 |
| 14. Фд | 625043 | 696073 | 949070 | 324027 | 151,84 |
| 15. Фо | 1683736 | 3353188 | 4211972 | 2528236 | 250,16 |
| 16. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S) | (1;1;1) | (1;1;1) | (1;1;1) | — |
По данным расчета можно сделать вывод, что в анализируемом периоде 2016-2018гг. ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» имело устойчивое финансовое состояние.
В 2018 году в ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» на приобретение внеоборотных активов направлялось 77,35% собственных средств, 73,81% — на пополнение оборотных средств. Если предположить, что эта доля полностью направляется на формирование запасов, то в этом случае они покрывают 329,32%. Таким образом, за счет источников собственных и заемных средств покрывается 1234,57% стоимости запасов, что достаточно.
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» рассчитывается ряд коэффициентов (таблица 4).
Таблица 4 — Коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Изменение 2018г к 2016г | |
| Абсол. | Относ. | ||||
| Коэффициент автономии | 0,60 | 0,40 | 0,34 | -0,26 | 57,37 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,40 | 0,60 | 0,66 | 0,26 | 164,01 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС | 0,11 | 0,13 | 0,11 | -0,01 | 95,27 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | 0,23 | 0,65 | 1,01 | 0,78 | 433,79 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,08 | 0,22 | 0,23 | 0,14 | 270,79 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,61 | 0,40 | 0,35 | -0,26 | 57,98 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,02 | 0,02 | 0,04 | 0,02 | 196,24 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,67 | 2,52 | 2,90 | 1,24 | 174,31 |
| Коэффициент структуры заемного капитала | 0,02 | 0,02 | 0,04 | 0,02 | 196,24 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,17 | 1,00 | 0,97 | 0,81 | 587,05 |
За анализируемый период ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» ослабило финансовую устойчивость. Коэффициент автономии показывает высокую степень зависимости предприятия от кредиторов. В 2018 году 34% имущества организации сформировано из собственных средств. Уменьшение значения ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» с течением времени с 0,6 до 0,34 отражает снижение финансовой устойчивости и появление финансовых рисков.
Коэффициент концентрации заемного капитала увеличился на 0,26, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. В 2018 году доля заемного капитала в валюте баланса ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» увеличилась. Финансовое состояние ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» анализируемом периоде неустойчиво.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» к 2018 году уменьшилась на 0,78. Оборотные средства ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» и часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Структура баланса ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» в 2016-2018 гг. признается неудовлетворительной.
Доля запасов, сформированных за счет собственного капитала также соответствует норме. Увеличение показателя положительно сказывается на финансовой устойчивости ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт».
Коэффициент маневренности собственных средств ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» невысокий, что означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» ниже рекомендуемого (0,75), что указывает на финансовую неустойчивость компании.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» имеет низкое значение (0,04), что свидетельствует о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов.
Коэффициент финансовой зависимости указывает на то, что предприятие рассматривается как зависимое от заемного капитала. За рассмотренный период ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» увеличило количество долгосрочных и краткосрочных обязательств в структуре валюты баланса.
Коэффициент структуры заемного капитала ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» увеличился, что характеризует увеличение производственных фондов, ориентацию на рост производственного потенциала, масштабирование выпуска продукции, выход на новые рынки и создание долгосрочного развития.
Коэффициента соотношения заемного и собственного капитала ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» увеличился с 0,17 до 0,97. Предприятие с таким коэффициентом недостаточно устойчиво в финансовом отношении и функционирует в нормальном режиме.
Рассмотрим изменение рентабельности активов и величины собственного и заемного капитала за последние 3 года (таблица 5).
Таблица 5 — Анализ эффекта финансового рычага ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт»
| Показатели | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Изменение 2018г к 2016г | |
| Абсол. | Относ. | ||||
| Рентабельность активов | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 100,00 |
| Собственный капитал | 1721829 | 1801614 | 1846437 | 124608 | 107,24 |
| Заемный капитал | 1146165 | 2737864 | 3513753 | 2367588 | 306,57 |
| Доля заемного капитала, % | 66,57 | 151,97 | 190,30 | 123,73 | 285,88 |
| Соотношение заемного и собственного капитала | 0,17 | 1,00 | 0,97 | 0,81 | 587,05 |
| Эффект финансового рычага | 0,47 | 1,07 | 1,34 | 0,87 | 285,88 |
Таким образом, ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» к 2018 году увеличило рентабельность собственного капитала на 0,87.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, выявил следующее.
Проведенный анализ ликвидности и финансовой устойчивости показал, что ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» недостаточно устойчиво и ликвидно. Актуальность вопросов управления ликвидностью предприятия особенно высока в неблагоприятных условиях финансового кризиса.
Повысить ликвидность ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» можно путём комплексных решений, направленных на улучшение финансового состояния фирмы. Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение ликвидности ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт» таковы:
— максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности;
— увеличение прибыли;
— оптимизация структуры капитала предприятия;
— уменьшение стоимости материальных активов. Увеличив объёмы реализуемой продукции ПАО «ННК – Хабаровскнефтепродукт», можно рассчитывать на скорое повышение ликвидности предприятия. Активно применяя имеющиеся в наличии средства, фирма может добиться роста уровня доходности и размера получаемой прибыли. Расширение границ рынка сбыта также поможет в увеличении ликвидности и платежеспособности фирмы.
